El Dólar se Mantiene Fuerte mientras el Yen se Fortalece
Los mercados de divisas están experimentando una agitación marcada por tensiones geopolíticas y preocupaciones económicas globales. En este artículo, exploraremos el reciente comportamiento del dólar estadounidense y el yen japonés, así como las implicaciones que estas fluctuaciones tienen en la economía mundial. Análisis fundamental El dólar estadounidense ha mantenido su fortaleza en los mercados internacionales, manteniéndose cerca de su máximo de seis meses. Esta tendencia se ha visto impulsada por una serie de factores, incluyendo las tasas de interés más altas en Estados Unidos y la relativa resiliencia de su crecimiento económico en comparación con otras regiones. Los datos económicos de China y Europa han avivado las preocupaciones sobre una desaceleración del crecimiento global, lo que ha llevado a los inversores a buscar refugio en el dólar. La actividad empresarial en la zona euro y Gran Bretaña disminuyó el mes pasado, y una encuesta del sector privado reveló que la actividad de servicios en China se expandió a ritmo más lento en ocho meses en agosto. Estos indicadores han aumentado la percepción de que el dólar estadounidense es una inversión más segura en tiempos de incertidumbre. Por otro lado, el yen japonés ha experimentado un fortalecimiento, ganando un 0,4% frente al dólar estadounidense en un corto período de tiempo. Esta subida se produjo después de que Masato Kanda, el principal diplomático de divisas de Japón, emitiera una advertencia sobre la moneda. Kanda declaró que no descartarán opciones si persisten los movimientos especulativos en el mercado de divisas. La advertencia de Kanda ha sido la más fuerte desde mediados de agosto y ha dejado a los operadores en alerta, considerando la posibilidad de intervenciones por parte de Tokio en los mercados de divisas. La moneda japonesa había estado rondando el nivel clave de 145 por dólar en las últimas semanas, lo que había generado preocupaciones sobre su fortaleza. La pregunta que se plantea ahora es si Japón intervendrá en los mercados de divisas, como lo hizo hace 12 meses cuando el dólar superó los 145 yenes. A pesar de las expectativas de una posible intervención, los expertos advierten que esto no necesariamente cambiará la tendencia subyacente en el corto plazo, ya que el dólar estadounidense sigue siendo fuerte. Análisis técnico El par USDJPY, en gráfico de 4 horas, evidencia la formación que se venía planteando de la tendencia alcista llegando a máximo de 6 meses. Sin embargo, el precio ha respetado la resistencia marcada sobre los 147,840 JPY. El precio del par está mostrando un fortalecimiento tanto del JPY, como del USD, debido a que esta última moneda se comporta como refugio ante la subida de la economía en Japón. Si el par respeta dicha resistencia, estaríamos buscando nuevamente un cambio de estructura a la baja, buscando el siguiente pivote inferior relevante en 144,540 JPY. Por otra parte, si la resistencia es rota, se podrían alcanzar nuevos máximos en la siguiente zona sobre los 148,800 JPY. Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos. Sin embargo, está con niveles por encima de 70 para el RSI, que evidencia los niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento para 4 horas en este par de monedas con la tendencia alcista. Todo con espera de confirmación para lo que pueda mostrarse a lo largo de la semana en materia de fundamentales y comportamiento de los niveles planteados. Los niveles importantes son: en la parte superior 147,340 JPY, y en la parte inferior 137,270 JPY. Visite Fx Street, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Las principales actividades de las Big Tech se examinarán según las regulaciones tecnológicas de la UE, el Banco de Canadá mantendrá tasas tras recesión trimestral y más para este 6 de septiembre
Las principales actividades de las Big Tech se examinarán según las regulaciones tecnológicas de la UE, el Banco de Canadá mantendrá tasas tras recesión trimestral y los precios del petróleo caen, ignorando nerviosismo sobre oferta Las principales actividades de las Big Tech se examinarán según las regulaciones tecnológicas de la UE La Comisión de la UE ha designado 22 servicios de importantes empresas tecnológicas, incluyendo Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft y ByteDance (propietaria de TikTok), como «guardianes» de servicios en línea bajo la DMA. Esto implica que estas empresas deben permitir la interoperabilidad de aplicaciones y dar a los usuarios la opción de seleccionar las aplicaciones preinstaladas en sus dispositivos. Google y Meta tienen la mayoría de los servicios sujetos a estas reglas, y las empresas tienen un plazo de seis meses para cumplir o enfrentar multas de hasta el 10% de su facturación anual global. Sin embargo, Apple y TikTok han expresado su desacuerdo con estas designaciones, citando preocupaciones sobre la seguridad de los datos y la falta de investigación de mercado previa. Además, la Comisión está investigando las afirmaciones de Microsoft y Apple sobre la exclusión de ciertos servicios de estas regulaciones. El Banco de Canadá mantendrá tasas tras recesión trimestral Se espera que el Banco de Canadá mantenga las tasas de interés en el 5% el miércoles, después de dos aumentos anteriores. A pesar de una contracción inesperada en la economía en el segundo trimestre, la inflación persistente en torno al 3,3% ha llevado al banco central a considerar medidas para controlarla. Aunque el PIB tuvo un desempeño peor de lo esperado, el Banco de Canadá podría optar por esperar, dada la incertidumbre económica. La caída del 0,2% en el PIB anualizado en el segundo trimestre sugiere la posibilidad de una recesión. El apoyo político al primer ministro Trudeau ha disminuido debido a la alta inflación, lo que ha llevado a críticas por parte de la oposición conservadora. A pesar de las expectativas iniciales de aumentos de tasas, los mercados ahora anticipan menos del 7% de probabilidad de un aumento, en comparación con el 23% previo. La decisión del Banco de Canadá se anunciará el miércoles, con un discurso y conferencia de prensa del gobernador Tiff Macklem el jueves. Los precios del petróleo caen, ignorando nerviosismo sobre oferta Los precios del petróleo se retractaron debido a un dólar más fuerte y a la percepción de los inversores de que los recortes de suministro de Arabia Saudita y Rusia podrían no ser tan sólidos como se pensaba. Los futuros del crudo Brent cayeron a 89,45 dólares por barril, mientras que los del crudo West Texas Intermediate (WTI) llegaron a 86,21 dólares por barril. El dólar se mantuvo cerca de su máximo de seis meses, lo que puede reducir la demanda de petróleo al encarecer el combustible para los tenedores de otras monedas. A pesar de los recortes anunciados por Arabia Saudita y Rusia, los inversores temen que estos recortes se revisen mensualmente, lo que podría significar un aumento en la oferta y una posible reducción de los precios. También se considera que la demanda de petróleo podría disminuir debido al mantenimiento de refinerías en EE. UU. y un posible aumento en el suministro de Irán, Venezuela y Libia. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandra Gerena Analista de mercados financieros, DFX
China invertirá 40.000 millones de dólares en chips, el capital de riesgo enfrenta desafíos en criptomonedas y más para este 5 de septiembre
China invertirá 40.000 millones de dólares en chips, el capital de riesgo enfrenta desafíos en criptomonedas y proyecto canadiense de captura de carbono enfrenta obstáculos. China invertirá 40.000 millones de dólares en chips China está intensificando sus esfuerzos para reducir su dependencia de los semiconductores importados, provenientes de Estados Unidos y otros países. Para lograr este propósito, el país está lanzando un nuevo fondo estatal con una inversión de 40.000 millones de dólares, destinado a potenciar su industria de semiconductores, focalizándose principalmente en la investigación y desarrollo de innovadores procesos de fabricación de chips. Hasta ahora, China se ha quedado rezagada en este campo en comparación con Estados Unidos y otros competidores internacionales. Sin embargo, este nuevo fondo tiene como objetivo equiparar las capacidades tecnológicas del país y brindar apoyo a las empresas chinas involucradas en la cadena de suministro de semiconductores. Esto contribuirá significativamente a que China desarrolle una industria de semiconductores más robusta y sostenible. La implementación de este fondo marca un hito importante en el camino de China hacia la autosuficiencia en el ámbito de los semiconductores, una meta fundamental para impulsar su crecimiento económico a través de la tecnología. El capital de riesgo enfrenta desafíos en criptomonedas A pesar de la recuperación del bitcoin en 2023 con un aumento del 55%, los inversores de capital de riesgo se muestran cautelosos debido a las secuelas del desastroso 2022 en el mercado de criptomonedas. Las inversiones en nuevas empresas de criptografía han disminuido durante cinco trimestres consecutivos, alcanzando un mínimo de más de tres años, con inversiones trimestrales por debajo de los 2.300 millones de dólares. En el primer semestre de 2023, las inversiones se redujeron en un 75% en comparación con el año anterior, llegando a 5.000 millones de dólares. Las valoraciones de las empresas de criptomonedas se han ajustado a su desempeño real. La diligencia debida se ha vuelto más profunda, y los acuerdos se cierran a un ritmo más lento, con una disminución en la cantidad de acuerdos cerrados en 2023 en comparación con 2022. Sin embargo, se espera que la inversión de capital de riesgo aumente en la segunda mitad de 2023, ya que el precio del bitcoin se ha correlacionado históricamente con las inversiones criptográficas. A pesar de la volatilidad, el bitcoin ha experimentado un aumento del 55% este año, cotizando actualmente a 25.881 dólares, pero aún por debajo de su máximo de 2021 de 69.000 dólares. Proyecto canadiense de captura de carbono enfrenta obstáculos Canadá enfrenta dificultades en la implementación de una herramienta crucial para proyectos de captura y almacenamiento de carbono (CAC) en medio de esfuerzos por reducir las emisiones de las arenas bituminosas de Alberta. Un fondo gubernamental ha considerado que el proyecto de Pathways Alliance, conformado por las principales empresas de petróleo y gas de Canadá, es demasiado grande y arriesgado para un contrato por diferencia, una herramienta que establecería precios futuros para créditos de carbono. A pesar de las conversaciones en curso, Pathways probablemente no accederá a través del Fondo de Crecimiento de Canadá, creado para atraer inversión privada en tecnología limpia y mitigar riesgos financieros. A pesar de ser el cuarto mayor productor de petróleo del mundo, Canadá se queda atrás en comparación con Estados Unidos en términos de incentivos a la tecnología limpia. El sistema canadiense es más complejo debido a su sistema de fijación de precios del carbono. Las empresas utilizan créditos de carbono, aunque los críticos argumentan que no siempre resultan en una reducción real de emisiones. Pathways Alliance busca secuestrar 14 megatoneladas de carbono al año, y el contrato por diferencia sería fundamental para financiar el proyecto. El gobierno canadiense está considerando formas de facilitar estos contratos y otras industrias también buscan utilizarlos para atraer inversión extranjera. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandra Gerena Analista de mercados financieros, DFX
El Banco de Japón Se Mantiene Firme en su Política Monetaria hasta Lograr la Inflación del 2%
En un anuncio reciente, el Banco de Japón (BOJ) reafirmó su compromiso de mantener su política monetaria expansiva hasta que se alcance de manera sostenible su objetivo de inflación del 2%. Esta declaración provino de Goushi Kataoka, un ex miembro de la junta directiva del BOJ, quien actualmente ejerce como economista jefe de PwC Japón. Kataoka subrayó que la entidad central nipona no consideró alejarse gradualmente de su política actual antes de estar completamente seguro de que la meta de inflación se ha logrado de manera consistente. Análisis fundamental Según Kataoka, las negociaciones salariales programadas para la primavera de 2024 serán cruciales para el BOJ en su misión de alcanzar los objetivos de inflación. Explicó que estas negociaciones negociarán un aumento en los salarios nominales al menos equivalente al año actual. Esto es esencial para mantener un ciclo virtuoso en la economía, donde los ingresos, gastos y precios están en equilibrio. Según sus declaraciones, no se prevé que una retirada de la política monetaria flexible sea una posibilidad antes del próximo año. Kataoka también delineó una posible hoja de ruta para la transición del BOJ hacia una política monetaria más neutral. Sugirió que la entidad podría comenzar eliminando la vinculación al rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años, luego abandonar las tasas de interés negativas y finalmente eliminar la política de control de la curva de rendimiento (YCC). Además, Kataoka criticó la decisión del BOJ en julio de permitir que las tasas a largo plazo subieran más, calificándola como una «mala decisión». Afirmó que, a diferencia de diciembre de 2022, cuando el BOJ realizó un ajuste sorpresa en su control del rendimiento de los bonos bajo el entonces gobernador Haruhiko Kuroda, no se observaron distorsiones en el mercado de bonos. Además de sus comentarios sobre la política monetaria, el ex miembro del BOJ señaló que la recuperación de la producción y el consumo interno en Japón sigue siendo gradual. También expresó su preocupación por la postura del gobierno actual en relación con la política fiscal, describiendo los aumentos de impuestos implementados por administraciones anteriores en 2014 y 2019 como obstáculos para el ambicioso experimento de política monetaria de Kuroda. Para lograr el objetivo de inflación del 2%, se subrayó la necesidad de una cooperación estrecha entre el gobierno japonés y el banco central en términos de políticas monetarias y fiscales. Finalmente, Kataoka destacó que uno de los factores que ha mantenido el atractivo de la economía japonesa para los inversores extranjeros es la devaluación del yen. Esta tendencia ha contribuido a la competitividad de las exportaciones japonesas en los mercados internacionales. Análisis técnico El par USDJPY, en gráfico de 4 horas, evidencia la formación que se venía planteando de la tendencia alcista. Sin embargo, el precio ha respetado la resistencia marcada sobre los 146,585 JPY. El precio del par está a la espera de los datos macro impulsados por el BOJ y las próximas declaraciones por parte de estados unidos, para confirmar algún movimiento en las cotizaciones luego de cambiar el sentimiento para las políticas monetarias en busca de la inflación del 2%. Si el par respeta dicho soporte, estaríamos buscando nuevamente un cambio de estructura a la baja, buscando el siguiente soporte inferior relevante en 144,560 JPY. Por otra parte, si la resistencia es rota, se podrían alcanzar nuevos máximos en la siguiente zona sobre los 148,800 JPY. Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos. Sin embargo, está con niveles por encima de 80 para el indicador estocástico, que evidencia los niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento para 4 horas en este par de monedas con la tendencia alcista. Todo con espera de confirmación para lo que pueda mostrarse a lo largo de la semana en materia de fundamentales y comportamiento de los niveles planteados. Los niveles importantes son: en la parte superior 147,340 JPY, y en la parte inferior 137,270 JPY. Visite Fx Mag, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Optimismo en los Mercados Globales: Las Expectativas de Estabilidad Impulsan las Acciones
En un inicio de semana volátil, los mercados globales experimentaron un aumento en sus valores, impulsados por un conjunto de factores que generaron un clima de optimismo entre los inversores. Dos de las principales fuerzas detrás de esta tendencia positiva fueron las crecientes expectativas relacionadas con la política de tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos y las políticas de estímulo económico en China. Análisis fundamental Las acciones en todo el mundo experimentaron un repunte significativo, y esto se debió en gran medida a la creencia cada vez más extendida de que la Reserva Federal de Estados Unidos no tiene planes inmediatos de aumentar las tasas de interés. Esta perspectiva ha brindado un alivio a los inversores, ya que temores previos de un endurecimiento de la política monetaria se han disipado. Además, las esperanzas se centran en China, donde las políticas de estímulo económico han estado en marcha durante un tiempo. Los inversores ven con buenos ojos la posibilidad de que estas medidas ayuden a estabilizar la economía china, lo que, a su vez, podría tener un impacto positivo en la economía global. Sin embargo, la actividad comercial fue relativamente limitada en Estados Unidos debido a un feriado, aunque se esperan lecturas económicas clave más adelante en la semana, incluyendo informes sobre los servicios estadounidenses y datos de comercio e inflación en China. El gobierno chino también ha estado tomando medidas adicionales para impulsar su economía, como la flexibilización de las restricciones en la compra de viviendas. Esta decisión se suma a una serie de iniciativas anunciadas en semanas anteriores, lo que sugiere que se está generando un impulso para implementar cambios de política que podrían mejorar el sentimiento del mercado e impulsar el consumo. A pesar de estas señales positivas, algunos analistas aún expresan su preocupación por la falta de urgencia entre los responsables políticos chinos. No obstante, creen que, junto con la estabilización y mejora de los datos económicos, estas medidas podrían indicar un cambio en la psicología de los inversores. En términos de rendimiento de los mercados, el índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico, excluyendo Japón, aumentó un sólido 1,1%, después de haber subido un impresionante 2,3% la semana anterior. Este aumento se debió en gran parte al incremento del 1.3% en las acciones de primera línea chinas. El índice MSCI All-World también experimentó un aumento, con un incremento del 0,3% después de haber registrado su mayor informe semanal desde mediados de julio la semana pasada. Además, el dólar disminuyó alrededor de un 0,2% durante el día. En el sector tecnológico, la atención se centrará en la oferta pública inicial de Arm Holdings, que tiene un rango de precio previsto de 47 a 51 dólares, valorando a la empresa en un impresionante rango de 50 mil millones a 54 mil millones de dólares. Análisis técnico El par GBPUSD, en gráfico de 4 horas, evidencia la formación que se venía planteando de la tendencia bajista desde el mes de julio. Sin embargo, el precio ha respetado el soporte planteado sobre los 1.25700 USD. El precio del par se ha impulsado en gran medida por la sensación de los mercados de que la Fed va a dejar de subir tasas en su política monetaria. Ahora, si el par respeta dicho soporte, estaríamos buscando nuevamente un cambio de estructura al alza, buscando el siguiente pivote sobre los 1.2800 USD. Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio inició la semana operando a niveles de sobre venta por debajo de la media del estocástico y el RSI, que nos puede apalancar en la idea de un posible cambio de estructura. Además, el precio actúa en un cruce por encima de la media móvil de 20 periodos. Para los vendedores se presta atención en la resistencia de 1.2800 USD, y para las posiciones compradoras, vigilar 1.24900 USD. Visite CualBroker, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Country Garden alivia con acuerdo de deuda y medidas de apoyo inmobiliario en China, Barclays considera vender participación en unidad de pagos británica por $2.5 mil millones y más para este 4 septiembre
Country Garden alivia con acuerdo de deuda y medidas de apoyo inmobiliario en China, Barclays considera vender participación en unidad de pagos británica por $2.5 mil millones y escasez de combustible de calefacción en EE.UU. causa preocupación invernal Country Garden alivia con acuerdo de deuda y medidas de apoyo inmobiliario en China El acuerdo de Country Garden con sus acreedores para extender los pagos de deuda interna por 3.900 millones de yuanes (536 millones de dólares) impulsó sus acciones un 14.6%, aliviando la crisis en el sector inmobiliario chino. El índice Hang Seng de Hong Kong también subió un 10%. El optimismo se extendió globalmente debido a las expectativas de que las políticas de estímulo de China estabilicen su economía, que enfrenta problemas debido a la escasez de efectivo en el sector inmobiliario. Sin embargo, queda por verse si estas medidas revitalizarán la demanda inmobiliaria y resolverán los problemas de liquidez del sector. Beijing ha implementado varias políticas para revitalizar su economía, incluyendo la creación de una oficina para fomentar el crecimiento de la economía privada, que representa el 80% de los nuevos empleos urbanos. A pesar de estos esfuerzos, la frágil recuperación económica y la débil demanda interna siguen siendo desafíos para el sector privado. Barclays considera vender participación en unidad de pagos británica por $2.5 mil millones Barclays está considerando la venta de una participación en su unidad de procesamiento de pagos para comerciantes en el Reino Unido en busca de un socio estratégico para impulsar el crecimiento y recaudar capital. Aunque aún no se ha decidido el tamaño de la participación a vender, se estima que el negocio podría valer al menos 2.000 millones de libras (2.500 millones de dólares) según las ganancias estimadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de alrededor de 300 millones de libras. Estas discusiones forman parte de una revisión más amplia de las actividades globales de pagos de Barclays, que incluyen adquisiciones comerciales y servicios de tarjetas de crédito. El banco ha distribuido una presentación a posibles compradores durante el verano, pero los planes aún pueden cambiar. Barclays se ha negado a hacer comentarios sobre estas especulaciones, enfocándose en hacer crecer su negocio de pagos globales. Escasez de combustible de calefacción en EE.UU. causa preocupación invernal Este invierno, los estadounidenses podrían enfrentar sorpresas en sus facturas de calefacción debido a las bajas reservas de combustibles destilados en el país. Esto se debe a los recortes en el suministro de crudo por parte de la OPEP+ y la creciente demanda en Europa. Los inventarios de destilados, que incluyen diésel y combustible para calefacción, están aproximadamente un 15% por debajo del promedio de cinco años para esta época del año, según la Administración de Información Energética. Con existencias de alrededor de 118 millones de barriles, representan solo 31 días de suministro. La falta de suministros de petróleo crudo de grado medio y pesado ha impedido que las refinerías acumulen inventarios antes del aumento de la demanda invernal. Los recortes de producción de la OPEP+ y las sanciones al comercio energético ruso también han contribuido a esta situación. Esto podría resultar en importantes aumentos de precios si el invierno es frío. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandra Gerena Analista de mercados financieros, DFX
China incrementa respaldo económico antes de votación Country Garden, Huawei, Alibaba buscan aprobación china para tecnología deepfake y más para este 1 de septiembre
China incrementa respaldo económico antes de votación Country Garden, Huawei, Alibaba buscan aprobación china para tecnología deepfake y bancos canadienses enfrentan disminución hipotecas 30 años China incrementa respaldo económico antes de votación Country Garden El 1 de septiembre de 2023, China implementó medidas para estimular su economía, incluyendo la reducción de tasas de interés por cinco bancos principales y la flexibilización de reglas de compra de viviendas. Además, el banco central disminuyó los requisitos de reservas de divisas para instituciones financieras. Estas acciones buscan contrarrestar la desaceleración económica y la crisis de deuda del desarrollador inmobiliario Country Garden. Las autoridades planean tomar más medidas, como la relajación de restricciones a la compra de viviendas, en colaboración con reguladores como el Ministerio de Vivienda y el banco central. Estas medidas han sorprendido positivamente a los mercados y a los analistas, quienes esperan que ayuden a evitar una mayor desaceleración en el sector inmobiliario. Betty Wang, economista senior de ANZ China, destacó la efectividad de las recientes medidas de flexibilización inmobiliaria. Huawei, Alibaba buscan aprobación china para tecnología deepfake El regulador del ciberespacio de China ha recibido 110 solicitudes de empresas tecnológicas chinas, incluyendo Huawei y Alibaba, para obtener aprobaciones relacionadas con modelos de deepfake, que pueden manipular datos visuales y de audio. Estas solicitudes buscan cumplir con las reglas establecidas en diciembre por la Administración del Ciberespacio de China (CAC) que regulan el uso de la tecnología deepfake. Es importante destacar que este proceso de aprobación es distinto de la regulación de la CAC sobre empresas tecnológicas chinas que desarrollan productos de inteligencia artificial generativa. Cinco empresas, incluyendo Baidu y SenseTime, lanzaron chatbots de IA al público tras recibir aprobación gubernamental. Los deepfakes pueden generar datos visuales y de audio prácticamente indistinguibles del original, lo que puede utilizarse para manipulación o desinformación. Bancos canadienses enfrentan disminución hipotecas 30 años En el último trimestre, los préstamos hipotecarios a 30 años en bancos canadienses han disminuido ligeramente después de un aumento previo en los plazos de pago. Sin embargo, los analistas advierten que los riesgos persisten y se anticipa que los costos de endeudamiento seguirán siendo altos debido a las tasas de interés del Banco de Canadá. El aumento de las tasas ha resultado en pagos mensuales más altos para préstamos de tasa variable y pagos fijos que principalmente cubren los intereses. Esto ha llevado a una situación inusual en Canadá, con bancos viendo plazos hipotecarios que superan los 30 años, lo que preocupa a los reguladores. Los bancos han ofrecido a los clientes opciones como cambiar a tasas fijas o realizar pagos adicionales. Se estima que el próximo año se renovarán 331,000 millones de dólares canadienses en préstamos hipotecarios, y algunos clientes han aumentado sus pagos para evitar un shock al renovar. La deuda hipotecaria total de Canadá es de 2 billones de dólares canadienses. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandra Gerena Analista de mercados financieros, DFX
Los Mercados Globales giran en torno a los Datos de Empleo de EE. UU.
Los mercados financieros globales se encuentran en un estado de anticipación, ya que los inversores esperan ansiosamente los datos de empleo de Estados Unidos que se darán a conocer antes de la apertura en Wall Street. Estos datos tienen el potencial de influir en la política de tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), lo que a su vez podría tener un impacto significativo en los mercados financieros en todo el mundo. Análisis fundamental El viernes pasado, las acciones en los mercados mundiales experimentaron ganancias ligeras, ya que los inversores se mostraron cautos antes de la publicación de los datos de nóminas no agrícolas de agosto en EE. UU. Estas cifras son seguidas de cerca, ya que proporcionan una visión clave del estado del mercado laboral en la mayor economía del mundo y, en última instancia, pueden influir en las decisiones de política monetaria de la Fed. Uno de los aspectos más notables en el mercado fue el aumento en el precio del petróleo, que subió un 1% para superar los 87 dólares por barril. Este repunte se debió en parte a las expectativas de que los suministros de crudo podrían disminuir, lo que puso fin a dos semanas de pérdidas en los precios del petróleo. La estabilidad en los precios del petróleo es fundamental para la economía global, ya que afecta a una variedad de sectores, desde el transporte hasta la fabricación de productos químicos. Otro factor importante que afectó los mercados fue la disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. durante la semana. Esto ejerció presión sobre el dólar estadounidense, que estaba en camino de romper una racha de seis semanas de fortaleza. Una moneda más débil puede tener implicaciones tanto para la economía estadounidense como para el comercio internacional. En China, se tomaron medidas adicionales para estimular la economía, incluyendo la posibilidad de que los principales bancos reduzcan las tasas de interés y la disminución de los requisitos de reserva de divisas por parte del gobierno en Beijing. Estas acciones indican el compromiso de China de mantener el crecimiento económico en medio de desafíos económicos y comerciales. Los inversores también encontraron motivos para la esperanza en los datos económicos de China y la zona euro. El sector manufacturero en China experimentó un repunte inesperado, y hubo señales de que la desaceleración en la manufactura en la zona euro se estaba aliviando el mes pasado. Esto podría indicar una mejora en las perspectivas económicas tanto para Asia como para Europa. A pesar de las fluctuaciones y desafíos que los mercados enfrentaron en agosto, el índice bursátil MSCI All Country ha registrado un aumento del 13% en lo que va del año. Esto sugiere una cierta resiliencia en los mercados globales, respaldada en parte por la percepción de que la economía de Estados Unidos sigue siendo sólida y que el riesgo de una recesión es bajo. Análisis técnico Para el par GBPUSD, en gráfico de 4 horas, se venía evidenciando la formación de la tendencia bajista desde el mes de julio para temporalidades mayores con la creación de mínimos menores, sin embargo, el precio venía respetando un soporte importante en niveles de 1,2600 USD. Ahora, luego de los últimos datos por parte de los datos productivos como el PIB, y el IPC, además algo de incertidumbre por la posible nueva subida de tasas en Estados unidos y Europa, el par buscó liquidez expuesta sobre los 1.25600 USD. En este entorno, la siguiente zona de soporte en caso de ruptura que es muy relevante para el mercado se mantiene en 1.24900 USD, ya que está apoyada en temporalidad de 1 día. Ahora, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar un cruce hacia abajo por parte del Estocástico y el RSI, que está en niveles medios de 50, en busca de nuevos niveles de sobre venta. Además, observamos el precio actuando en un cruce ascendente con la media móvil de 20 periodos. Todo indica a que los datos de empleo de USA pueden confirmar el posible cambio de tendencia para el par, en caso de que exista un debilitamiento del dólar. Para los vendedores se presta atención en la resistencia de 1.27990 USD, y para las posiciones compradoras, vigilar 1.24900 USD. Visite CualBroker, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
¿Qué Camino Tomará el BCE? Tasas de Interés y Desafíos Económicos en Debate
En un escenario que no se había presentado en más de un año, los operadores financieros se encuentran en un dilema crucial: ¿tomará el Banco Central Europeo (BCE) la decisión de elevar las tasas de interés en su próxima reunión? Este debate surge en un contexto donde la persistente inflación y una economía inestable oscurecen el panorama. Análisis fundamental Los datos más recientes, correspondientes a agosto, revelan que la inflación en la eurozona se mantuvo inamovible en un 5,3%, sorprendiendo al mercado que anticipaba una disminución. Incluso una medición básica, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, descendió al mismo 5,3%, pero se mantiene considerablemente por encima del objetivo del 2% marcado por el BCE. Lo que añade un nivel de complejidad a esta situación es el contexto económico actual. Justo después de que las cifras de actividad empresarial pintaran un panorama cada vez más oscuro, los datos de inflación sumaron incertidumbre a los inversores que durante el último año habían observado con confianza los aumentos sucesivos en las tasas de interés en la eurozona. En el día en cuestión, los mercados financieros reflejaban una probabilidad cercana al 30% de que en la reunión del BCE programada para el 14 de septiembre se diera un aumento de 25 puntos básicos, en marcado contraste con el 60% de la semana anterior. El proceso de pronosticar las decisiones del BCE se tornará aún más retador si se consideran las fluctuaciones que las apuestas de los operadores experimentaron durante la semana pasada. Las expectativas oscilaron repetidamente entre prever una pausa en las tasas o un aumento. Este grado de incertidumbre inyecta un margen más amplio de volatilidad en los mercados de bonos y en la cotización del euro, a medida que se acerca la reunión de septiembre. Las últimas cifras de inflación señalan que las preocupaciones sobre las presiones inflacionarias aún prevalecen en la región. Sin embargo, con la actividad empresarial mostrando signos evidentes de contracción, lo que sugiere desafíos económicos más profundos en el futuro, los aumentos futuros en las tasas ya no pueden considerarse como un asunto cerrado. Fueron los datos prospectivos de la actividad del PMI de la semana pasada los que llevaron a los inversores a adoptar un enfoque cauteloso hacia las expectativas inflacionarias. «Este acto de equilibrio se está desarrollando en este momento», comentó Christiansen, agregando que aún espera un aumento de 25 puntos básicos en septiembre, en consonancia con el mandato del BCE de mantener la inflación bajo control. Análisis técnico Para el par EURUSD en gráfico 4 horas, se evidencia la tendencia bajista formada durante el transcurso del mes con la formación de mínimos menores, alcanzando precios de junio de este año. Sin embargo, está respetando el último soporte sobre los 1.07640 USD. En este entorno, la siguiente zona de soporte del precio que es muy relevante para el mercado se mantiene en los 1.06770 USD, ya que está apoyada en temporalidades mayores. Por otro lado, luego de recibir noticias fundamentales a lo largo de la semana, con datos productivos y de inflación, que llevan al BCE a tomar decisiones importantes en cuanto a si decide dejar de contraer su política monetaria, o si por el contrario es necesaria una nueva subida de tasas. Ahora, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar un cruce descendente hacia nivel 50 del RSI y estocástico, lo que nos muestra la búsqueda de niveles de sobre venta en caso de confirmar la tendencia bajista para septiembre. Además, de observar el precio negociando por debajo de la media móvil de 20 periodos, lo que indica la posible continuación con la cotización, a menos que se decida tomar una posición más agresiva por parte del BCE. Para los vendedores se presta atención en la resistencia de 1.07640 USD, y para las posiciones compradoras, vigilar 1.06770 USD. Visite Fx Street, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Irán incrementa producción y exportaciones de petróleo, diálogo en curso, Microsoft desvinculará Teams de Office para eludir multa UE y más para este 31 de agosto
Irán incrementa producción y exportaciones de petróleo, diálogo en curso, Microsoft desvinculará Teams de Office para eludir multa UE y UBS recorta 10 mil millones y despide 3,000 tras acuerdo con Credit Suisse Irán incrementa producción y exportaciones de petróleo, diálogo en curso En agosto, la producción y exportación de petróleo de Irán aumentaron a pesar de las sanciones de EE. UU. Consultores y empresas que rastrean envíos de petroleros confirmaron esto, atribuyéndolo al éxito de Irán en evadir sanciones y a la flexibilidad de Washington en su aplicación, posiblemente indicando una mejora en las relaciones bilaterales. Desde 2018, cuando EE. UU. abandonó el acuerdo nuclear de 2015 y reinstauró sanciones, el objetivo fue limitar las exportaciones de petróleo de Irán. Sin embargo, durante el mandato del presidente Joe Biden, las exportaciones han aumentado, siendo China un importante comprador. La consultora SVB International estima que la producción de petróleo de Irán en agosto alcanzó 3.15 millones de barriles por día, la más alta desde 2018, con exportaciones de crudo y condensado cercanas a los 2 millones de barriles por día. Las conversaciones entre EE. UU. e Irán sobre un posible acuerdo continúan. Microsoft desvinculará Teams de Office para eludir multa UE Microsoft ha anunciado planes para separar su aplicación Teams de su producto Office y facilitar la interoperabilidad con productos de la competencia, en respuesta a las preocupaciones antimonopolio de la Unión Europea (UE) tras una investigación iniciada el mes pasado debido a una queja de Slack en 2020. Aunque estas medidas son similares a concesiones previas, aún no han resuelto completamente las inquietudes regulatorias, y la Comisión Europea podría presentar acusaciones formales en otoño a menos que Microsoft mejore su oferta. Teams, que se incorporó a Office 365 en 2017 y ganó popularidad durante la pandemia, será separado de Office, permitiendo a los clientes elegir suites de negocios sin Teams a un precio inferior. Además, Microsoft se compromete a mejorar la interoperabilidad entre soluciones de comunicación y colaboración rivales y las suites Microsoft 365 y Office 365, en un esfuerzo por abordar las preocupaciones de la UE sobre la competencia en el mercado. UBS recorta 10 mil millones y despide 3,000 tras acuerdo con Credit Suisse El Grupo UBS ha anunciado un ambicioso plan de reducción de costos de más de 10,000 millones de dólares, incluyendo la eliminación de 3,000 puestos de trabajo en Suiza, como parte de su estrategia de integración tras la adquisición de su rival en crisis, Credit Suisse. Esta iniciativa, que implica recortar aproximadamente uno de cada 12 puestos de trabajo en Suiza, refleja la magnitud de la reestructuración en el nuevo gigante bancario creado. UBS optó por una integración total en lugar de escindir la división local de Credit Suisse, con el objetivo de lograr sinergias y beneficios para la economía suiza. La medida también busca ahorrar más de 10,000 millones de dólares para fines de 2026, superando la estimación anterior de 8,000 millones para 2027. A pesar de las preocupaciones y desafíos, esta noticia impulsó las acciones de UBS, que subieron más de un 5%. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandra Gerena Analista de mercados financieros, DFX