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O mercado de commodities refere-se ao mercado de matérias-primas ou bens básicos destinados ao uso comercial. Uma característica fundamental é que essas matérias-primas não têm um valor agregado, portanto pode-se dizer que elas são uniformes, o que significa que uma porção de uma mercadoria terá as mesmas características de outra proveniente de outro lugar, de modo que não surge conflito comprar uma onça de ouro extraído de uma região ou outra.
No entanto, pode acontecer que a mesma matéria-prima tenha subdivisões, seja por composição, custos de transporte ou armazenamento. Assim, um exemplo do exposto acima é que, dependendo de onde o petróleo vem, ele opera em mercados diferentes e tem preços diferentes (WTI e BRENT). No entanto, a correlação dos movimentos de preços vai ser muito grande.

As commodities podem ser trocadas de duas maneiras, uma é o mercado spot, ou seja, o preço atual da matéria-prima, mas na realidade a maioria das matérias-primas é operada através de contratos futuros, ou seja, negoceia-se uma obrigação de comprar ou vender uma quantidade da matéria-prima a uma data e preço acordados no contrato.

Dessa forma, esses contratos foram criados com o objetivo de criar um veículo para cobrir as flutuações dos preços das commodities. No entanto, também é usado para investir ou especular com os movimentos das cotações.

As commodities dividem-se em diferentes grupos em que encontramos, por exemplo:

  • Energia: Petróleo (WTI e BRENT), gás natural, carvão, combustível, etc.
  • Alimentos: Soja, milho, trigo, açúcar, café, cacau, suco de laranja, aveia, cevada, etc.
  • Carne: bovinos vivos.
  • Metais: ouro, prata, alumínio, paládio, cobre, etc.

Como requisito para negociar em qualquer mercado é necessário conhecer os fatores que podem afetar a valorização de bens básicos, existem fatores externos como secas, crescimento econômico nos países que demandam esses produtos, as variações no dólar como moeda em que a maioria das transações internacionais de commodities são feitas. Finalmente, devemos ter em mente que a volatilidade histórica desses produtos é grande, então o retorno esperado é alto, mas o risco também é alto.