El uso de la teoría de Wyckoff en el mercado accionario
Esta teoría representa grandes fundamentos para el análisis técnico, el cual busca que los traders entiendan de mejor manera el comportamiento de los activos con la finalidad de operar en el mejor momento donde la tendencia se esté presentando, y sobre todo cuando los grandes participantes del mercado están provocando movimientos de los activos. Su mayor función radica cuando nos queremos centrar en los futuros de los índices bursátiles, dado que estos índices están compuestos por parte las acciones de las empresas.
¿Qué es la teoría de Wyckoff?
Es un método o sistema de inversión desarrollado por el inversor Richard D. Wyckoff a finales del siglo 19. Wyckoff analizó el comportamiento de los mercados a través de la interpretación de las fases del mercado, es decir, predecir los movimientos futuros de los precios de un activo financiero. El objetivo de este método es generar ganancias a largo plazo invirtiendo en bolsa.
La teoría de Wycoff enfatiza el hecho de la lectura de los mercados financieros bajo ciertos principios y de la teoría de ciclos de mercado. Es decir, en un ciclo de expansión o contracción, los traders pueden abrir operaciones al alza o a la baja, respectivamente.
Fases del mercado
Estas tres fases del mercado brindan mucha información ya que podremos analizar los generadores del mercado, por ejemplo: de los fondos de inversión, las mesas de dinero que tienen alta participación en el mercado accionario y los grandes capitales.
En la misma línea, Wycoff destacó que los traders retail no tienen la capacidad para mover el mercado, sino más bien de aprovechar las oportunidades cuando el mercado entre en una tendencia.
En primer lugar, la fase a de acumulación, refiere cuando el precio de un activo se mueve dentro de un rango sin dirección definida. Oscila de arriba hacia abajo, es decir, de manera lateral. Entonces, cuando se presente la fase de acumulación, y el volumen operativo está presentando incrementos, esto va a implicar que va a haber un mayor de volumen a pesar de que los precios se mantengan estáticos. Por lo tanto, podría ser una posible señal de tomar posición a favor del mercado, ya que se identificará la dirección de los precios cuando se rompa este nivel de lateralidad.
Posteriormente, se presenta la fase de tendencia, en la cual se ha determinado la dirección por parte del activo. La tendencia es constante, va a mantener picos y los precios presentarán un movimiento de zigzag a medida que se va formando la tendencia alcista o bajista. Aquí la clave es observar el volumen, ya que cuando el volumen se encuentre disminuyendo, el mercado ya no tiene el mismo número de participantes que mantenían esa tendencia en las cotizaciones. Entonces, estaremos frente a una fase de distribución, donde tenemos que estar pendientes de los soportes y resistencias, ya que en esta fase los grandes inversores ya están tomando ganancias.
¿Cómo utilizarlo en el mercado accionario?
Con base a lo anterior, el modelo Wycoff es una herramienta que analiza el volumen y la tendencia de un activo. Los traders que se encuentran en el mercado accionario podrán identificar en qué momento de la fase se encuentran para poder tomar una decisión de inversión. Por lo tanto, Wyckoff recomienda entrar en posición a favor de la acción cuando se presente un momento de acumulación, y vender las posiciones cuando se encuentre en una fase de distribución.
Además, se debe tener en cuenta que otra buena señal de entrada, pero tardía, es en la fase de tendencia, es decir, el momento en que los grandes participantes del mercado ya han abierto una posición en una determinada acción o en un futuro de un índice bursátil. Finalmente, los traders retail pueden operar a favor de la dirección existente y mantener la operación, hasta el momento de la nueva fase de acumulación o distribución.
En conclusión, la metodología de Wyckoff es un mecanismo muy útil al momento de medir las fases en la que se encuentran las acciones de las diversas empresas que cotizan en bolsa. Y de esta manera, los traders pueden analizar el mercado a través de la teoría de Wyckoff con el objetivo de abrir operaciones acordes a la dirección del movimiento del mercado y tomar beneficios.
