Inestabilidad política en Francia provoca caída del Euro
El euro se ha encaminado a su mayor caída semanal frente al dólar en dos meses, en medio de preocupaciones sobre la situación fiscal de Francia con la proximidad de unas elecciones parlamentarias anticipadas. Este panorama ha generado una significativa incertidumbre en los mercados financieros, impactando tanto en la moneda común europea como en los mercados bursátiles franceses. Análisis fundamental El viernes, el euro cayó un 0,61% frente al dólar, alcanzando un mínimo de 1,0668 dólares, el nivel más bajo desde el 1 de mayo. En términos semanales, la moneda europea ha registrado una caída del 1,2%, la más pronunciada desde abril. Esta debilidad del euro ha contribuido a fortalecer el dólar, cuyo índice, que mide su desempeño frente a seis monedas principales, subió un 0,52% a 105,78, el nivel más alto desde el 2 de mayo. Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto, comentó sobre esta situación: «En ambos extremos del espectro político francés, los partidos que están haciendo campaña son partidos fiscalmente expansivos. Los mercados están respondiendo principalmente a tensiones fiscales adicionales». El ambiente político en Francia se ha tornado más tenso tras la sorpresiva decisión del presidente Emmanuel Macron de convocar elecciones anticipadas. Las encuestas de opinión sitúan al euroescéptico Rally Nacional (RN) de Marine Le Pen a la cabeza, lo que ha generado nerviosismo entre los inversores. El ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, advirtió el viernes que si ganaran los partidos de extrema derecha o izquierda, ambos con ambiciosos planes de gasto, la segunda economía más grande de la zona euro podría enfrentarse a una crisis financiera. Los mercados franceses han sufrido una fuerte liquidación debido a la incertidumbre política, experimentando el mayor salto semanal en la prima exigida por los inversores para mantener la deuda gubernamental francesa desde 2011. Esto ha provocado una caída en las acciones bancarias, exacerbando aún más la volatilidad en los mercados. «Estamos viendo flujos hacia EE.UU. en ambos extremos del espectro, tanto desde el lado de los refugios seguros como desde la búsqueda de rendimientos, dado que los rendimientos estadounidenses siguen muy por encima de los disponibles en otros lugares», explicó Schamotta. Este fenómeno se debe en parte a las políticas monetarias divergentes entre los principales bancos centrales. Mientras el Banco Central Europeo y el Banco de Canadá han comenzado a recortar tasas, la Reserva Federal de EE.UU. se mantiene estable y adoptó un tono más duro de lo esperado en su última reunión, proyectando solo un recorte de tasas este año y posponiendo el inicio de estos recortes posiblemente hasta diciembre. Análisis técnico Para el par EURUSD, en temporalidades mayores de 4 horas, se viene evidenciando el comportamiento alcista desde el soporte en los 1.04950 USD desde octubre de 2023. El precio viene valorizando al euro luego del comportamiento de la economía de la zona euro. Se trata de mayor inflación de la zona, lo que lleva que la moneda cotice de forma alcista. Y por otro lado, el dólar viene presentando comportamientos bajistas al intentar salir de la recesión de manera más rápida. A inicios de 2024 parecía que el euro tendría una corrección bajista fuerte. Sin embargo, se debe a la menor inflación de estados unidos y la posibilidad de bajar las tasas de interés para mitad del presente año. Es importante hacer seguimiento a la zona de los 1.09340 USD, que es la resistencia de 4 horas. Ahora, en los últimos días el precio del euro ha caído considerablemente debido a la bajada de tipos por parte del BCE y por la incertidumbre de Francia al estar cerca de sus elecciones. Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por debajo de la media móvil de 20 periodos, y sobre un cruce, luego de respetar la banda superior de bollinger. Sin embargo, está con niveles abajo de 50 en el RSI que mide la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en niveles de indecisión y posible dirección a sobre venta, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o corrección bajista que presenta el par, y continuar con su movimiento desde el año pasado. Los niveles importantes son: en la parte superior 1.11400 USD, y en la parte inferior 1.06940 USD. Visite CualBroker, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Vanguard Apoya Paquete Salarial de Musk, Precios de Importaciones de EE.UU. Caen en Mayo y más para este 14 de junio
Vanguard Apoya Paquete Salarial de Musk, Precios de Importaciones de EE.UU. Caen en Mayo y Acciones de Adobe Suben 16% por IA. Vanguard Apoya Paquete Salarial de Musk Tesla, Inc. recibió la aprobación de su paquete salarial de $56 mil millones para el CEO Elon Musk, con el apoyo de Vanguard, su mayor inversor externo. Originalmente, Vanguard votó en contra del paquete en 2018 debido a su tamaño potencial y justificación de desempeño. Sin embargo, el fuerte alineamiento de la compensación con los retornos para los accionistas desde 2018 motivó a Vanguard a cambiar su voto. Vanguard posee el 7% de Tesla, solo superado por el 13% de Musk. La remuneración de Musk fue anulada por un juez de Delaware en enero, lo que llevó a la votación reciente. Tesla ha experimentado una caída del 26.5% en sus acciones este año debido a la creciente competencia en el mercado de vehículos eléctricos. La aprobación también incluyó el traslado de la sede de Tesla a Texas. Precios de Importaciones de EE.UU. Caen en Mayo En mayo, los precios de las importaciones estadounidenses cayeron un 0,4%, impulsados por la reducción en los precios de productos energéticos, lo que mejora las perspectivas de inflación. Este descenso, reportado por el Departamento de Trabajo, se une a otros datos que sugieren una inflación moderada, posibilitando un recorte de tasas de interés por la Reserva Federal en septiembre. Aunque los funcionarios de la Fed postergaron los recortes hasta diciembre, una caída en los precios de importación podría acelerar este proceso. Los precios del combustible importado bajaron un 2%, y los precios de los alimentos importados disminuyeron un 1,6%. Excluyendo combustibles y alimentos, los precios de importación cayeron un 0,2%. Los precios de bienes importados desde China, Canadá y México también disminuyeron, mientras que las exportaciones estadounidenses cayeron un 0,6%. Acciones de Adobe Suben 16% por IA Las acciones de Adobe subieron un 16% el viernes, alcanzando su mejor día en más de cuatro años, tras elevar su pronóstico de ingresos anuales gracias a la creciente adopción de sus herramientas de edición impulsadas por inteligencia artificial. El nuevo pronóstico alivió los temores de que Adobe pudiera perder clientes frente a competidores como OpenAI. Los analistas de Morningstar destacaron que la adopción de la IA generativa impulsará el crecimiento de Adobe en los próximos trimestres. El software de generación de imágenes Firefly ha sido un éxito, con usuarios migrando a planes más costosos para acceder a él. Las acciones de Adobe alcanzaron los $528.81, su nivel más alto desde marzo, agregando más de $30 mil millones a su valor de mercado. En el segundo trimestre, Adobe reportó ingresos de $5.310 millones, superando las expectativas de los analistas. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
S&P 500 y Dow caen, Nasdaq se mantiene con chips, Renault lanza deportivo eléctrico Alpine A290 y más para este 13 de junio
S&P 500 y Dow caen, Nasdaq se mantiene con chips, Renault lanza deportivo eléctrico Alpine A290 y Broadcom se dispara por la IA. S&P 500 y Dow caen, Nasdaq se mantiene con chips El jueves, el S&P 500 y el Dow cayeron mientras los inversores evaluaban las proyecciones de la Reserva Federal frente a datos de enfriamiento de la inflación. Sin embargo, la fortaleza de las acciones de chips respaldó al Nasdaq. Broadcom, un componente del Nasdaq, subió un 12,2% tras elevar su previsión de ingresos por semiconductores utilizados en IA y anunciar una división de acciones de 10 por 1. Nvidia, líder en chips de IA, subió un 2,8%, impulsando el índice de semiconductores de Filadelfia un 1% a un máximo histórico. A pesar de que el sector de TI alcanzó un máximo histórico, nueve de los once sectores principales del S&P 500 cayeron. El informe del Departamento de Trabajo mostró una caída inesperada del 0,2% en el IPP de mayo. Las solicitudes de beneficios por desempleo aumentaron, y los mercados aumentaron las apuestas sobre recortes de tasas en septiembre. Renault lanza deportivo eléctrico Alpine A290 Renault presentó un automóvil deportivo eléctrico, el primero de su gama de vehículos eléctricos premium, para competir con fabricantes chinos y ganar participación en el mercado. El nuevo Alpine A290, basado en el Renault 5, tiene un precio de 38.000 euros y competirá con marcas como Volkswagen, Audi, BMW, Mercedes y Tesla. Renault planea lanzar siete modelos eléctricos bajo la marca Alpine, buscando mayores márgenes. La UE impondrá aranceles de hasta el 38% a los vehículos eléctricos chinos, ofreciendo un respiro temporal a las automotrices europeas. Renault espera alcanzar un margen operativo de dos dígitos para 2030, enfrentando competencia y una demanda reducida de vehículos eléctricos debido a menores subsidios gubernamentales. El mercado de vehículos eléctricos premium en la UE se mantiene estable, representando el 29% de las ventas de EV en la región. Broadcom se dispara por la IA Broadcom subió un 15% el jueves gracias a su optimista pronóstico anual y el anuncio de una división de acciones, resaltando la alta demanda de chips para tecnología de inteligencia artificial. La adopción de la IA generativa impulsa la demanda de empresas como Broadcom, que ha visto un incremento del 76% en sus acciones en los últimos 12 meses. Al igual que Nvidia, Broadcom busca hacer más accesibles sus acciones con una división de 10 por 1. Si sus ganancias se mantienen, Broadcom añadiría alrededor de 100 mil millones de dólares a su valor de mercado. La empresa ahora cotiza a 28 veces las ganancias esperadas. Broadcom elevó su pronóstico de ingresos anuales a 11 mil millones de dólares y fabricará la próxima generación de chips de IA para clientes como Google y Meta. Además, su compra de VMware añadió 2.700 millones de dólares a sus ingresos del segundo trimestre. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Aumentan los Precios del Petróleo en una Jornada Volátil
El jueves, los precios del petróleo registraron una leve subida en medio de una jornada caracterizada por la volatilidad. Este incremento estuvo impulsado por diversos factores económicos y geopolíticos que influyeron tanto en la oferta como en la demanda del mercado energético. Análisis fundamental Uno de los principales factores que ejercieron presión sobre los precios fue el aumento en los suministros de crudo y combustible en Estados Unidos. La Administración de Información Energética reportó que las reservas de crudo aumentaron más de lo esperado la semana pasada, en gran parte debido a un incremento en las importaciones. Además, los inventarios de combustible también superaron las previsiones, lo que contribuyó a la presión sobre los precios. Además, las expectativas de un retraso en la reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal influyeron en el mercado. El miércoles, la Reserva Federal decidió mantener estables las tasas de interés y postergar la flexibilización de la política monetaria hasta diciembre. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, señaló en una conferencia de prensa que la inflación ha disminuido sin causar un impacto significativo en la economía. Sin embargo, las declaraciones de Powell, que no establecieron un plazo definido para una reducción de tasas, generaron incertidumbre y presión adicional en el sector energético. Los datos económicos de Estados Unidos ofrecieron señales mixtas. El Departamento de Trabajo informó que el índice de precios al productor (IPP) para la demanda final cayó un 0.2% mensual en mayo, en contraste con las previsiones de un aumento del 0.1% por parte de economistas encuestados por Reuters. Además, las solicitudes iniciales semanales de desempleo superaron las estimaciones, alcanzando un máximo de diez meses. Estos indicadores económicos reflejan una desaceleración en el mercado laboral y en la inflación, lo que podría afectar la demanda de petróleo en el futuro cercano. Los mayores costos de endeudamiento tienden a frenar el crecimiento económico, lo que a su vez puede limitar la demanda de petróleo.} Finalmente, los comerciantes de petróleo también monitorean de cerca las conversaciones sobre un posible alto el fuego en Gaza, lo que podría aliviar los temores de interrupciones en el suministro de petróleo en la región. Recientemente, los militantes hutíes aliados de Irán asumieron la responsabilidad de ataques con embarcaciones y misiles que dañaron un carguero de carbón de propiedad griega cerca del puerto de Hodeidah, en el Mar Rojo de Yemen. Este grupo ha estado atacando la navegación internacional en la región desde noviembre, en solidaridad con los palestinos en el conflicto entre Israel y Hamás.Los comerciantes de petróleo también monitorean de cerca las conversaciones sobre un posible alto el fuego en Gaza, lo que podría aliviar los temores de interrupciones en el suministro de petróleo en la región. Análisis técnico Para el petróleo BRENT, en temporalidad de 4 horas, podemos identificar rápidamente la formación de la tendencia bajista del precio desde abril de 2024, en donde encontró una resistencia en los 91.568 USD por barril. A lo largo del año se han presentado distintos conflictos por guerras y demás factores que afectan el suministro del activo. Medio oriente es uno de los factores, y también los contextos de tasas de interés por parte de los bancos centrales hacen que el precio del petróleo tenga un retroceso fuerte en su precio. Tuvo un soporte en los 76.600 USD y viene subiendo hacia la búsqueda de máximos de pequeñas temporalidades en los 84.4 USD. En caso de romper dicho nivel, se estaría pensando en cambiar la tendencia principal a alcista en el precio. Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos, luego de respetar la banda inferior de bollinger en grandes temporalidades sobre los 76.600 USD. Además, está con niveles superiores en el RSI que mide la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en búsqueda de niveles hacia la sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o en palabras más sencillas, el precio se encuentra muy costoso para continuar buscando unas compras significantes. Los niveles importantes son: en la parte superior 91.568 USD, y en la parte inferior 76.600 USD. Visite FxStreet, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Apple vuelve a ser la empresa más valiosa, Inflación en EE.UU. Se Estabiliza en Mayo y más para este 12 de junio
Apple vuelve a ser la empresa más valiosa, Inflación en EE.UU. Se Estabiliza en Mayo y Revocan Protección Sindical en Amazon. Apple vuelve a ser la empresa más valiosa Apple se convirtió nuevamente en la empresa más valiosa del mundo, superando a Microsoft, mientras avanza en la tecnología de inteligencia artificial. Sus acciones subieron casi un 4% a un récord de $215.04, elevando su valoración de mercado a $3.29 billones, superando a Microsoft, valorada en $3.24 billones. El aumento se produjo cuando el Nasdaq alcanzó un máximo histórico debido a señales de enfriamiento de la inflación. Las acciones de Apple subieron más de un 7% tras la presentación de nuevas funciones de inteligencia artificial y mejoras de software en su conferencia anual de desarrolladores. Estas novedades se espera que impulsen las ventas del iPhone. Aunque Apple había quedado rezagada en IA frente a Microsoft y Alphabet, la demanda de actualizaciones de iPhone parece prometedora. Apple superó las expectativas del mercado en resultados trimestrales y anunció un plan de recompra de $110 mil millones. Revocan Protección Sindical en Amazon Un tribunal de apelaciones de EE.UU. desestimó una orden que prohibía a Amazon despedir a partidarios sindicales en medio de una campaña de organización en sus almacenes. El panel de tres jueces del Segundo Circuito en Manhattan dictaminó que el juez que emitió la orden no justificó adecuadamente su amplitud. La Junta Nacional de Relaciones Laborales solicitó la orden tras el despido en 2020 de Gerald Bryson, un organizador sindical en un almacén de Staten Island, por hacer comentarios obscenos durante una protesta. En 2022, ese almacén se convirtió en la primera instalación de Amazon en sindicalizarse. La jueza Diane Gujarati determinó que el despido de Bryson violaba sus derechos laborales, pero no ordenó su reincorporación, al no haber pruebas de que su despido desalentara la sindicalización. El tribunal de apelaciones consideró innecesaria la prohibición si no había pruebas de un impacto más amplio. Inflación en EE.UU. Se Estabiliza en Mayo Los precios al consumo en EE.UU. se mantuvieron sin cambios en mayo, ya que la caída de los precios de la gasolina compensó los mayores costos de alquiler. La inflación sigue alta, lo que probablemente impida a la Reserva Federal recortar las tasas de interés antes de septiembre. El informe del Departamento de Trabajo mostró una disminución de las presiones inflacionarias subyacentes, lo que aumentó las expectativas de recortes de tasas en septiembre y diciembre. La Fed probablemente mantendrá la tasa de interés sin cambios en su rango actual de 5,25%-5,50%. Aunque la inflación se desacelera, sigue siendo superior al objetivo del 2%. Los precios de los alimentos subieron un 0,1%, y el costo del alquiler aumentó un 0,4%. La inflación ha afectado la percepción económica y la popularidad del presidente Joe Biden. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Optimismo en la Recuperación Económica Impulsa la Libra Esterlina
El miércoles, la libra esterlina aumentó su valor a pesar de que los datos mostraron un estancamiento en el crecimiento económico al inicio del segundo trimestre. Los analistas, mirando más allá de factores puntuales, permanecen optimistas y esperan que la recuperación económica se acelere en los próximos meses. Análisis fundamental Según la Oficina de Estadísticas Nacionales, el crecimiento económico de Gran Bretaña se mantuvo estable en abril en comparación con el mes anterior, siendo afectado parcialmente por las intensas lluvias que impactaron la actividad durante todo el mes. Este dato refleja un panorama mixto, ya que algunos sectores han mostrado resiliencia mientras que otros, como la construcción, han sufrido debido a las inclemencias del tiempo. Rob Wood, economista jefe de Pantheon Macroeconomics en el Reino Unido, comentó que «la perspectiva de una recuperación generalizada tras la recesión leve del año pasado sigue siendo sólida, y solo el sector de la construcción, afectado por las lluvias, no logró crecer durante tres meses consecutivos hasta abril». Esta visión optimista sugiere que, a pesar de los obstáculos temporales, la economía británica está en una trayectoria de recuperación. En los mercados de divisas, la libra esterlina subió un 0,1% frente al dólar, alcanzando 1,2754 dólares. También mostró una leve ganancia frente al euro, subiendo a 84,28 peniques por euro. El martes, había alcanzado su nivel más alto desde agosto de 2022, con 84,185 peniques por euro. Esta apreciación de la libra frente al euro ha sido influenciada en parte por la decisión de convocar elecciones en Francia, más que por las cifras de crecimiento económico. Kirstine Kundby-Nielsen, analista de divisas del Danske Bank, señaló que la decisión política en Francia había impulsado a la libra frente al euro esta semana. Añadió que «los datos de inflación son un factor mucho más importante para el Banco de Inglaterra». Esta observación subraya la atención que los mercados y el Banco de Inglaterra están prestando a las presiones inflacionarias, las cuales son cruciales para la política monetaria. Los mercados estiman alrededor de un 70% de posibilidades de que el Banco de Inglaterra reduzca las tasas de interés antes de la reunión de septiembre, con una expectativa de recortes de tasas de alrededor de 35 puntos básicos este año. Este entorno de tasas de interés es significativo para la dirección futura de la política económica y el valor de la libra. Análisis técnico Para el par GBPUSD, en temporalidad de 4 horas, podemos identificar rápidamente la formación de la tendencia alcista del precio desde octubre de 2023; en donde negocio en el mínimo de los 1.20700 USD. A partir de ahí, la cotización del precio viene con la formación de mínimos y máximos mayores, hasta llegar a la resistencia en los 1.28940 USD. Las razones del repunte en la libra se deben a que, a final de año, el dólar se comportó a la baja debido al aplanamiento de la curva en tasas de inflación, y tasas de interés. Sin embargo, para el último mes, la libra viene recuperándose hacia la búsqueda de los máximos para este año. El precio de la libra genera expectativa debido a la posible bajada de tipos de interés por parte de estados unidos y ahora por parte de Reino Unido. Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos, luego de respetar la banda inferior de bollinger en grandes temporalidades sobre los 1.27037 USD. Además, está con niveles superiores en el RSI que mide la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en búsqueda de niveles hacia la sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o en palabras más sencillas, el precio se encuentra muy costoso para continuar buscando unas compras significantes. Los niveles importantes son: en la parte superior 1.28260 USD, y en la parte inferior 1.20700 USD. Visite FxStreet, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX https://www.fxstreet.es/ https://www.eldfx.com/
Wall Street a la Baja por Datos de Inflación, EE.UU. Sanciona a Empresas Chinas por Trabajo Forzoso y más para este 11 de junio
Wall Street a la Baja por Datos de Inflación, EE.UU. Sanciona a Empresas Chinas por Trabajo Forzoso y Boeing Reduce Entregas para Mejorar Calidad. Wall Street a la Baja por Datos de Inflación Los principales índices de Wall Street cayeron el martes debido a la cautela antes de la lectura de la inflación y el anuncio de política de la Reserva Federal. Apple subió un 2,1% tras su estrategia de IA, mientras que JPMorgan, Citi y Bank of America cayeron más del 2%, llevando al índice bancario a su nivel más bajo en siete semanas. El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron máximos récord el lunes, impulsados por Nvidia. Los mercados esperan el informe del índice de precios al consumidor y la reunión de la Reserva Federal. No se esperan cambios en las tasas, pero se publicarán proyecciones económicas y el «diagrama de puntos». La ansiedad del mercado se debe a la incertidumbre sobre las proyecciones económicas de la Fed. Los mercados descuentan una probabilidad del 54,4% de un recorte de tasas en septiembre, según CME. EE.UU. Sanciona a Empresas Chinas por Trabajo Forzoso Estados Unidos ha añadido tres empresas a su lista de entidades prohibidas por supuestamente involucrarse en el trabajo forzoso de uigures en China. Las empresas son Dongguan Oasis Shoes Co, Xinjiang Shenhuo Coal and Electricity Co, y Shandong Meijia Group Co. El Departamento de Seguridad Nacional (DHS) de EE. UU. destacó su enfoque en productos del mar, aluminio y calzado, sectores clave en la economía de Xinjiang, para garantizar que no se importen productos fabricados con trabajo forzoso. Decenas de empresas han sido agregadas a la Lista de Entidades de la Ley de Prevención del Trabajo Forzoso Uigur, que restringe la importación de bienes vinculados a lo que EE. UU. considera un genocidio en Xinjiang. Beijing niega estos abusos y ha criticado la lista estadounidense como una herramienta política. Boeing Reduce Entregas para Mejorar Calidad Boeing entregó 24 aviones comerciales en mayo, la mitad de los 50 entregados en el mismo mes del año anterior, debido a una línea de ensamblaje más lenta para mejorar la calidad. En mayo, entregó 19 aviones MAX, tres más que en abril, pero un 45% menos que en mayo de 2023. La producción mensual cayó a un solo dígito en marzo, por debajo del límite de 38 aviones al mes impuesto por la FAA. Boeing recibió cuatro nuevos pedidos brutos en mayo para Eva Air, elevando su total anual a 142 pedidos brutos y 103 netos. Ajustando por calidad, los pedidos netos fueron 130. La cartera de pedidos disminuyó de 5,646 a 5,625 al 31 de mayo. Airbus, su rival europeo, entregó 53 aviones en mayo, un 16% menos que el año anterior, acumulando 256 entregas en el año. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
El Dólar Alcanza Máximo de Cuatro Semanas a la Espera de Informe de Inflación en EE.UU.
El martes, el dólar estadounidense alcanzó su nivel más alto en cuatro semanas, impulsado por la anticipación de un informe de inflación clave que podría determinar el momento del primer recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Al mismo tiempo, el euro sufrió una caída debido a la incertidumbre política en Europa. Análisis fundamental Los datos del empleo en mayo, que mostraron un aumento mayor de lo esperado tanto en la creación de puestos de trabajo como en la inflación salarial, han generado inquietud entre los inversores; Este panorama sugiere que la inflación podría seguir siendo elevada mientras el crecimiento económico se mantiene robusto, reduciendo así las probabilidades de un recorte de tasas en los próximos meses por parte de la Reserva Federal. Como resultado, los operadores del mercado han reducido sus expectativas sobre un recorte de tasas en septiembre, situando ahora las probabilidades en aproximadamente un 50%. Este miércoles se publicarán los datos del índice de precios al consumidor (IPC), justo antes de la conclusión de la reunión de dos días de la Reserva Federal. Noel Dixon, macroestratega senior de State Street Global Markets en Boston, señaló que «los miembros de la Fed tomarán en cuenta esos datos». Se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en esta reunión, pero actualizará sus proyecciones a través del conocido «diagrama de puntos». Dixon anticipa que, si la inflación se mantiene en línea con las expectativas, el diagrama podría mostrar una previsión de dos recortes de 25 puntos básicos este año, en lugar de los tres recortes previstos en marzo. El índice dólar, que mide el desempeño de la moneda estadounidense frente a una cesta de seis monedas principales, subió un 0,29% a 105,44, alcanzando su nivel más alto desde el 14 de mayo. En contraste, el euro cayó un 0,41% a 1,0719 dólares, su nivel más bajo desde el 2 de mayo. Dixon comentó que «podría haber una debilidad temporal del dólar, especialmente tras el reciente movimiento significativo en la relación euro/dólar». Sin embargo, añadió que «una vez que se estabilice la situación, la divergencia relativa en la política monetaria probablemente seguirá respaldando al dólar durante el resto del año». Finalmente, los economistas encuestados por Reuters esperan que la inflación general del IPC disminuya al 0,1% desde el 0,3% registrado el mes pasado, mientras que las presiones subyacentes se mantendrían estables en el 0,3%. Estas expectativas influyen directamente en las decisiones de la Reserva Federal y, por ende, en el comportamiento del mercado cambiario. Análisis técnico Para el índice del dólar DXY, en gráfico de 4 horas, se evidenciaba la recuperación del precio del dólar estadounidense, que encontró soporte en los 102.383 USD a inicio de marzo de 2024. Posterior a ello, se vienen formando máximos y mínimos mayores en la cotización del índice. Sin embargo, se detuvo hasta los 106.515 USD para finales de abril. El precio del activo viene en una corrección bajista por especulación en los precios macro y fundamentales para estados unidos y sus pares mas fuertes a nivel mundial. La atención se centra en la bajada de tasas de interés por parte de la Fed, mientras los datos de confianza del consumidor salieron sorpresivamente positivos. Si el precio rompe los máximos en 105.740 USD luego de la decisión de tipos de interés, podríamos buscar la posibilidad de ir nuevamente a la zona pivote superior de los 106.515 USD de mitad de Abril de 2024. Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos, y sobre un cruce alcista, luego de respetar la banda inferior y la media de bollinger. Sin embargo, está con niveles arriba de 50 en el RSI que mide la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o corrección alcista que presenta el dólar para este mes de junio. Los niveles importantes son: en la parte superior 106.500 USD, y en la parte inferior 100.650 USD. Visite FxMag, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
Las acciones globales alcanzan un récord histórico tras recorte de tasas del BCE
El jueves, las acciones globales alcanzaron un máximo histórico y el euro experimentó una notable subida después de que el Banco Central Europeo (BCE) redujera las tasas de interés por primera vez en casi cinco años. Esta medida, aunque ampliamente anticipada, dejó a los mercados con sentimientos mixtos al sugerir que podrían pasar un tiempo antes de que se adopten nuevas acciones significativas. Análisis fundamental El BCE implementó un recorte de un cuarto de punto en las tasas de interés, situándolas en un 3,75%. A pesar de ser una medida esperada, los mercados quedaron algo desinflados al escuchar que el banco no anticipa que la inflación alcance su objetivo hasta 2026. Este anuncio, sin embargo, fue suficiente para impulsar el índice paneuropeo STOXX 600, que cerró con un aumento del 0,7%, y elevó al euro a casi 1,0890 dólares frente al dólar estadounidense. Asimismo, los rendimientos de los bonos gubernamentales, que se mueven inversamente a los precios y reflejan los costos de endeudamiento, también experimentaron un alza. El principal índice mundial de MSCI, que abarca 47 países, subió un 0,3% alcanzando un récord histórico antes de recortar ligeramente sus ganancias. En contraste, Wall Street presentó una tendencia opuesta, con el índice S&P 500 cayendo un 0,2% tras haber alcanzado su propio récord. El Promedio Industrial Dow Jones se mantuvo estable, mientras que el índice compuesto Nasdaq disminuyó un 0,3%, quedando también por debajo de su máximo histórico. Entre las acciones individuales, el fabricante de chips Nvidia sufrió una caída del 2,4% tras haber alcanzado un máximo histórico y superar una valoración de mercado de 3 billones de dólares el día anterior. En cuanto al futuro, Marchel Alexandrovich, socio de Saltmarsh Economics, indicó que los mercados ahora se centran en si la Reserva Federal de Estados Unidos reducirá las tasas en septiembre. La reciente subida del euro, con un incremento del 2% en el último mes, lo llevó a 1,0887 dólares, aunque muchos operadores se mostraron cautelosos. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, subrayó en su conferencia de prensa posterior a la reunión: «No nos comprometemos previamente a una trayectoria específica de tasas». Visite FxStreet, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX
China Calma Temor a Exclusiones Masivas, Bonos de Alto Rendimiento Atraen Inversores en EE.UU. y más para este 6 de junio
China Calma Temor a Exclusiones Masivas, Bonos de Alto Rendimiento Atraen Inversores en EE.UU. y Suben Solicitudes de Desempleo en EE.UU. China Calma Temor a Exclusiones Masivas El regulador de valores de China, la CRVS, anunció que no espera un aumento significativo en las exclusiones de cotización a corto plazo, a pesar del temor de los inversores a que Beijing elimine empresas débiles del mercado. Aunque se está implementando un mecanismo de «supervivencia del más fuerte», el número de exclusiones no mostrará un «aumento evidente» pronto. Inversores y analistas prevén más salidas del mercado este año, especialmente entre las pequeñas empresas, que han visto una caída del 23% en el índice CSI2000, en contraste con el aumento del 5% del índice blue-chip CSI300. Bajo la nueva administración de Wu Qing, la CSRC está tomando medidas estrictas para fortalecer el mercado y ha etiquetado a casi 100 empresas como de «trato especial» (ST). Sin embargo, la etiqueta ST podría eliminarse si las condiciones de la empresa mejoran. Bonos de Alto Rendimiento Atraen Inversores en EE.UU. En mayo, los fondos de bonos de alto rendimiento en EE.UU. registraron las mayores entradas del año, sumando $5,000 millones, impulsados por atractivos rendimientos y expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal. Esto marcó el total acumulado en 2024 en $6,100 millones, el más alto en tres años. Chris Romanelli, de Loomis Sayles, destacó que la confianza en las ganancias corporativas y una Reserva Federal más flexible están reduciendo las expectativas de incumplimiento. Además, los inversores han aumentado su demanda de crédito a tipo flotante. S&P Global Ratings proyecta una disminución en la tasa de incumplimiento corporativo especulativo al 4.5% para marzo de 2025. El ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond lideró en entradas con $1,990 millones, seguido por otros ETFs de alto rendimiento. Los bonos de alto rendimiento todavía ofrecen una prima atractiva sobre los bonos del Tesoro. Suben Solicitudes de Desempleo en EE.UU. Las solicitudes de beneficios por desempleo en Estados Unidos aumentaron la semana pasada a 229,000, superando las expectativas de 220,000, y sugiriendo un enfriamiento del mercado laboral, aunque aún está ajustado según Thomas Simons, economista de Jefferies. Las solicitudes continuas también aumentaron levemente a 1.792 millones. Los datos recientes muestran que las ofertas de empleo cayeron y los empleadores anunciaron menos recortes de empleo en mayo respecto a abril. A pesar de esto, la Reserva Federal sigue dudando en reducir las tasas de interés. La productividad laboral creció un 0.2% en el primer trimestre, menos de lo estimado inicialmente, y los costos laborales unitarios aumentaron un 4%, por debajo de la estimación inicial del 4.7%, sugiriendo un control de la inflación a largo plazo debido al aumento de la eficiencia laboral. Visite Cualbroker.com, clic aquí Por: Alejandro Osorio Analista de mercados financieros, DFX