Construyendo una estrategia de trading con el momentum
Los traders siempre deben ser ingeniosos al momento de construir diferentes estrategias de trading, donde el objetivo de todo inversionista siempre es el mismo, obtener los mayores niveles de rentabilidad, ya sea en el corto o mediano plazo. La imaginación y formación se vuelven clave para poder comenzar a consolidar resultados a través de diferentes métodos, donde la construcción de estrategias son la tarea de todo trader, así como la prueba de estas mismas. Sin embargo, construir una estrategia de trading con base a los indicadores técnicos es como si tomáramos diferentes piezas de una gran bodega de elementos, es un reto saber cómo deben interactuar todas. En este artículo no solo hablaremos de la manera de construir una estrategia de trading con indicadores técnicos, sino que estará centrado en la elaboración de una estrategia con indicadores de momentum.
Construcción de estrategias con indicadores técnicos
Al momento de construir una estrategia de trading con base en diferentes indicadores técnicos, es importante tener en cuenta que existen dos maneras de realizar dicha construcción. La primera se centra en el análisis del activo, donde el trader busca obtener la mayor información por parte de los instrumentos a través de la implementación de diferentes tipos de indicadores técnicos. Lo relevante de esta manera de análisis es que se enfoca en utilizar entre dos a tres indicadores, donde cada uno de estos busca brindar datos con respecto a la tendencia, a la vitalidad (momentum), fuerza, ciclos, etc.
La segunda manera se centra en la confirmación de la información, en donde el trader busca confirmar un elemento o característica de los activos. Es decir, el operador busca comprobar una información específica a través de la implementación de dos indicadores técnicos que proporcionen una conclusión similar con respecto a los datos del activo. En esta manera de construcción de estrategia, normalmente los traders pueden utilizar dos indicadores sobre el mismo gráfico para determinar la información que busca aclarar el trader.
Operando con la confirmación del momentum
En esta estrategia existe una interacción entre el índice del Vigor Relativo (RVI), junto al índice de Fuerza Relativa, donde ambos indicadores trabajan en conjunto para determinar señales y entradas en mercados tendenciales.
En esta estrategia el RVI trabaja como calificador de la fortaleza que presentan los movimientos de los activos, donde este brindará información con respecto a la factibilidad de que los mercados buscan mantener una tendencia ya definida, o, si por el contrario están mostrando síntomas de posibles cambios de tendencia. En pocas palabras, el RVI trabajará como un indicador que refleja la tendencia de un activo donde este calificará la “energía” que se presentan en los movimientos de los activos.
FormaEl índice del Vigor Relativo es un instrumento técnico de tipo oscilador y es este tipo de indicadores en los que se basa la regresión de una media, mostrando el impulso del mercado en el corto plazo. Por lo que, al proporcionar señales anticipadas de que la tendencia del mercado está cambiando antes de se vea esta variación en el precio de los activos, predice las posibles fases de corrección y la fortaleza de las cotizaciones del mercado. Para esta estrategia, vamos a utilizar el RVI para detectar esa continuación de la tendencia o posibles cambios de la misma, siendo el instrumento la señal de la posible entrada en el activo. No obstante, es importante mencionar que, siendo una estrategia de la confirmación de información con respecto a la tendencia, el trader debe tener buenas bases en el análisis de tendencia.
Infobox RVI
El RVI fue presentado a la comunidad de operadores en 2002 por un famoso desarrollador de indicadores técnicos y estrategias comerciales automáticas, John Ehlers. El indicador compara los precios de cierre y apertura y ayuda a definir quiénes dominan el mercado: los osos (vendedores) o los toros (compradores).
Cálculo o fórmula
El RVI se calcula como el valor equivalente al cambio del precio actual para un período, normalizado a un rango máximo de precios de este período; por ejemplo, el día o la hora. Su configuración predeterminada es de 10 periodos (estado que se trabaja para esta estrategia), donde el instrumento está construido por dos líneas.
Tradicionalmente el RVI se utiliza para predecir si el mercado presenta una tendencia alcista o bajista, donde los extremos del indicador brindan señales de posibles cambios de tendencia; mientras que el cruce de las líneas del instrumento con respecto al nivel de 0, confirman la continuación de la tendencia dominante sobre el activo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un indicador tipo oscilador que trabaja para determinar la vitalidad de los movimientos direccionales que presentan los activos; donde el RSI brindará la información con respecto a la fuerza actual de la tendencia que domina a los instrumentos financieros, junto a la detección de posibles cambios en las direcciones de las cotizaciones. Para la estrategia, el RSI trabajará como la confirmación de la señal brindada por el Índice del Vigor Relativo (RVI).
Es importante destacar que el RSI permitirá detectar aquellos momentos de sobrecompra y sobreventa, información pertinente y relevante para poder detectar posibles cambios de tendencia. El índice de fuerza relativa es uno de aquellos instrumentos que permite identificar de una mejor manera los momentos de divergencia en los instrumentos, señales relevantes para los operadores del mercado.
Infobox RSI
En 1978, fue creado el índice de fuerza relativa (Relative Strength Index o RSI, en inglés). Esta valiosa herramienta fue diseñada por J. Welles Wilder en su libro “News Concepts in technical trading systems”, con el fin de brindar indicios respecto de cuando un activo financiero se encuentra en sobrecompra o sobreventa y medir ciclos. Este indicador calcula la fuerza ejercida por los participantes del mercado en un determinado período de tiempo. Por su parte, se gráfica debajo del gráfico de precios.
Cálculo o fórmula
El autor buscaba medir la fuerza de la tendencia computando en número de sesiones alcistas respecto a las bajistas a través de un porcentaje. Por ende, se coloca la media de lo ganado en las sesiones alcistas dividido en la media de lo perdido en las sesiones bajistas.
El RSI es un indicador oscilador, es decir que mide la vitalidad de un movimiento direccional en el precio, además de su fuerza actual, y ayuda a determinar un cambio de dirección de las cotizaciones. El instrumento tiene una configuración de 14 periodos de manera predeterminada (estado que se trabaja para esta estrategia). Sin embargo, algunos traders utilizan entre 9 a 25 períodos por cómo se comportan los mercados. Hay que tener en cuenta que entre más alto sea el parámetro más plano será el gráfico. Por otro lado, vienen determinados los niveles de sobrecompra (70) o sobreventa (30). Los cuales se pueden mantener o elegir según el contexto y estado del mercado.
En pocas palabras, el RVI trabajará como la herramienta que determine la fortaleza de las tendencias y buscará detectar ya sea la confirmación de la tendencia como el cambio de tendencia; es decir, brindará la señal del instrumento. Mientras que, el RSI confirmará el dominio de la continuación de la tendencia o cambio de tendencia.
Patrón de confirmación Bullish
La señal de posición de compra o largo comenzará al momento en que la línea señal del RVI (RVI Signal), la cual se representa de color rojo, cruce de abajo hacia arriba con respecto a la línea principal (RVI Average), la cual se materializa de color verde. Esta señal debe estar acompañada con una pauta o descanso de una tendencia bajista, donde este descanso o fin de tendencia a la baja marcará un posible cambio de tendencia alcista.
Es importante mencionar que el trader debe identificar los mejores niveles de soporte y resistencia al momento de que se presente aquella pauta en la tendencia para poder determinar el mejor break out (Rompimiento) de la próxima resistencia.
La confirmación de la señal otorgada por el RVI se centrará en la información que brindará el índice de fuerza relativa (RSI), donde la línea principal del instrumento deberá pasar de los niveles de sobreventa (por debajo del nivel de 30 o de 20), encaminado a sobrepasar el nivel de 50. Al momento de cumplirse dichas condiciones y de sobrepasar el punto de equilibro del instrumento (nivel de 50), el operador tendrá la confirmación de cambio de tendencia y podrá entrar a operar en posición compradora. La entrada deberá ser realizada 10 pips arriba del precio de confirmación de la señal.
Instrument: XAU/USD
Order: Buy
Entry date: mayo 16 2022
Entry price: 1.812,11
Stop-loss: 1.800,30
Take profit: 1.834,61
Exit date: mayo 17 2022
Exit price: 1.834,61
Profit/loss: 22,50
Tabla 1: Patrón de confirmación Bullish XAU/USD
Descripción grafico: Se observa que en el gráfico del XAU/USD, las cotizaciones mantienen una tendencia bajista antes de que el RVI brinde la señal de un posible nuevo inicio de tendencia alcista, donde la fuerza es claramente dominante. Por su puesto que el RSI confirma la información previa del RVI, destacando un nuevo inicio de dominio por parte del metal precioso.
Ejemplo 1: Como se puede observar en el gráfico de una hora por parte del XAU/USD, para poder operar en el patrón de confirmación Bullish, se observa que desde el 11 de mayo del 2022 hasta el 16 de mayo la tendencia dominante era bajista. Sin embargo, durante la sesión europea e inicio de la sesión americana del día, la tendencia bajista se vio frenada por un patrón de suelo en pinzas, donde el RVI brindaba de antemano un cruce de abajo hacia arriba por parte de la línea señal con respecto a la línea principal del instrumento; comportamiento que da la señal de compra. Luego se observa que el índice de fuerza relativa (RSI) sale de los niveles de sobreventa (25,00) encaminado a cruzar el nivel de 50. Al momento de sobrepasar el equilibro del RSI, se evidencia un inicio de una tendencia alcista, confirmación de la información brindada por la fortaleza del RVI. Finalmente, la entrada del instrumento se realiza 10 pips por encima de la vela que brinda la confirmación del RSI y se procede a tomar la posición compradora.
Patrón de confirmación Bearish
La señal de posición de venta o corto comenzará al momento en que la línea señal del RVI (RVI Signal), la cual se representa de color rojo, cruce de arriba hacia abajo con respecto a la línea principal (RVI Average), la cual se materializa de color verde. Esta señal debe estar acompañada con una pauta o descanso de una tendencia alcista, donde este descanso o fin de tendencia al alza marcará un posible cambio de tendencia bajista.
Es importante mencionar que el trader debe identificar los mejores niveles de soporte y resistencia al momento de que se presente aquella pauta en la tendencia para poder determinar el mejor break out (Rompimiento) de la próxima soporte.
La confirmación de la señal otorgada por el RVI se centrará en la información que brindará el índice de fuerza relativa (RSI), donde la línea principal del instrumento deberá pasar de los niveles de sobrecompra (por debajo del nivel de 70 o de 80), encaminado a sobrepasar el nivel de 50. Al momento de cumplirse dichas condiciones y de sobrepasar el punto de equilibro del instrumento (nivel de 50), el operador tendrá la confirmación del cambio de tendencia y podrá entrar a operar en posición vendedora. La entrada deberá ser realizada 10 pips arriba del precio de confirmación de la señal.
Instrument: USD/CHF
Order: Sell
Entry date: marzo 19 2022
Entry price: 0,93439
Stop-loss: 0,93683
Take profit: 0,939360
Exit date: marzo 30 2022
Exit price: 0,939360
Profit/loss: 50,01 pips
Tabla 2: Patrón de confirmación Bearish USD/CHF
Descripción grafico: Se observa que en el gráfico del USD/CHF, las cotizaciones mantienen una tendencia alcista antes de que el RVI brinde la señal de un posible nuevo inicio de tendencia bajista, donde el fortalecimiento bajista es dominante. Además, el RSI confirma la información previa del RVI, destacando un nuevo inicio de dominio vendedor por parte del swissy.
Ejemplo 2: Como se puede observar en el gráfico de una hora por parte del USD/JPY, para poder operar en el patrón de confirmación bearish, se observa que desde el 25 de marzo del 2022 hasta el 29 de marzo la tendencia dominante era alcista. Sin embargo, durante la segunda parte de la sesión europea y toda la sesión americana, la tendencia alcista se vio frenada por un surgimiento de dominio de velas bajistas, donde el RVI brindaba de antemano un cruce de arriba hacia abajo por parte de la línea señal con respecto a la línea principal del instrumento; comportamiento que da la señal de venta. Luego se observa que el índice de fuerza relativa (RSI) sale de los niveles de sobreventa (64,58) encaminado a cruzar el nivel de 50. Al momento de sobrepasar el equilibro del RSI, se evidencia un inicio de una tendencia bajista; confirmación de la información brindada por la fortaleza del RVI. Finalmente, la entrada del instrumento se realiza 10 pips por debajo de la vela que brinda la confirmación del RSI y se procede a tomar la posición vendedora.
Punto para tener en cuenta con la estrategia de confirmación de momentum
La combinación de dos indicadores de momentum brindan una alta probabilidad de tomar las mejores decisiones de inversión, siempre y cuando el trader tenga en cuenta las características de los instrumentos a utilizar. No obstante, esta estrategia no es 100 % perfecta, ya que pueden existir entradas que no cumplan algunos requisitos (como pueden ser los extremos del RSI). Es por ello que el complemento del análisis corresponde meramente al trader así como la ejecución de la misma estrategia.
Conclusiones
La estrategia de la confirmación de los indicadores de momentum, donde se combina el RVI y el RSI es una estrategia que se trabaja fuertemente en marcos de tiempo en el mediano plazo, donde el efecto de los resultados puede tardar un marco de tiempo mayor de lo previsto por parte de aquellos Day Traders. Además, esta estrategia esta más focalizada a encontrar esos momentos de inicio de nuevas tendencias, pero no para establecer salidas mucho más precisas. Por lo que la combinación de otros indicadores o profundización del análisis por parte del trader se vuelven elementos vitales para obtener el mayor beneficio posible.
Biografía del trader
Nombre: Raúl Ramírez López
Descripción: Raúl Ramírez es un Trader y profesional en Finanzas y Relaciones internacionales con énfasis en Relaciones Económicas Internacionales de la Universidad Externado de Colombia. Cuenta con conocimientos de análisis de mercados como Forex, renta fija, renta variable y derivados, reconociendo las diferentes herramientas como el análisis técnico, análisis fundamental, análisis de riesgo de mercado y de liquidez. Actualmente es analista de mercados para el Distrito Financiero y ha contribuido con sus análisis en distintos blogs y plataformas financieras.
