En un contexto marcado por la incertidumbre económica y financiera, los mercados globales experimentan movimientos alcistas debido a las medidas de apoyo implementadas por China y las expectativas en torno a las políticas monetarias de los bancos centrales. Aunque la cautela persiste, las señales positivas han logrado mostrar cierto optimismo en los inversionistas para los próximos días.
Análisis fundamental
En un anuncio sorprendente el domingo pasado, Beijing reveló su intención de reducir a la mitad el impuesto sobre el comercio de acciones. Esta medida tiene como objetivo impulsar un mercado en dificultades y seguir los pasos de políticas previas de apoyo al sector inmobiliario. Además, el regulador de valores de China dio luz verde al lanzamiento de 37 fondos minoristas, en un intento de proporcionar liquidez adicional y estimular la inversión en los mercados.
Las reacciones en los mercados internacionales no se hicieron esperar. Los futuros del S&P 500 mostraron un incremento del 0,1 %, mientras que los futuros del Nasdaq aumentaron un 0,2 %. Estos números sugieren que la modesta tendencia alcista de la semana anterior podría continuar.
A pesar de estas señales alentadoras, los inversionistas mantienen cierta cautela debido a la incertidumbre que rodea a las políticas monetarias de los bancos centrales. Los próximos movimientos de los banqueros centrales, en particular la Reserva Federal de Estados Unidos, tienen un impacto crucial en la dirección que tomarán los mercados globales en los próximos meses.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha mantenido un tono ligeramente agresivo al indicar la posibilidad de aumentos en las tasas de interés. Sin embargo, ha enfatizado la necesidad de proceder con precaución. Esta combinación de advertencias y cautela ha generado una dinámica compleja en los mercados, en la que los inversionistas evalúan la posibilidad de aumentos y su impacto potencial en la economía.
En el escenario global, las acciones mundiales han experimentado un aumento del 0,3 % en el comercio europeo. Las acciones europeas, especialmente aquellas relacionadas con tecnología y fabricantes de automóviles expuestos a China, también han registrado alzas significativas. El índice bursátil paneuropeo ha presentado un crecimiento del 0,6 %, mientras que el FTSE permaneció cerrado debido a las festividades.
La necesidad de medidas de apoyo en China se hace evidente a medida que las ganancias de las empresas industriales del país continúan su declive, cayendo un 6,7 % en julio respecto al año anterior. Este retroceso extiende una tendencia a la baja que ya suma siete meses consecutivos en el presente año.
A medida que los mercados globales navegan entre las medidas de estímulo de China y las expectativas de las políticas monetarias de los bancos centrales, el equilibrio entre el optimismo y la cautela se mantiene. La combinación de medidas de apoyo y advertencias de tasas de interés más altas genera un panorama complejo en el que los inversionistas evalúan cuidadosamente sus decisiones. Aunque el camino a seguir no está exento de desafíos, el impulso actual brinda la esperanza de que los mercados puedan continuar avanzando en medio de la incertidumbre global.
Análisis técnico
El par USDJPY, en gráfico de 4 horas, evidencia la formación que se venía planteando de la tendencia alcista. Sin embargo, el precio ha respetado la resistencia marcada sobre los 146,585 JPY. El precio del par está a la espera de los datos macro impulsados por China y las próximas declaraciones por parte de estados unidos, para confirmar algún movimiento en las cotizaciones. Si el par respeta dicho soporte, estaríamos buscando nuevamente un cambio de estructura a la baja, buscando el siguiente soporte inferior relevante en 144,560 JPY. Por otra parte, si la resistencia es rota, se podrían alcanzar nuevos máximos en la siguiente zona sobre los 148,800 JPY.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos. Sin embargo, está con niveles por encima de 80 para el indicador estocástico, que evidencia los niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento para 4 horas en este par de monedas con la tendencia alcista. Todo con espera de confirmación para lo que pueda mostrarse a lo largo de la semana en materia de fundamentales y comportamiento de los niveles planteados.
Para los vendedores se presta atención en la resistencia de 146,585 JPY, y para las posiciones compradoras, vigilar 138,950 USD.
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Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
