Los mercados financieros se mantienen en alerta mientras la inflación en Europa y los próximos datos laborales en Estados Unidos desencadenan expectativas sobre posibles movimientos en las políticas monetarias. El euro se mantiene estable frente al dólar, impulsado por los datos de inflación en Alemania y España que llevan a los inversores a considerar un mayor potencial para ajustes en las tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE).
Análisis fundamental
La inflación en Alemania ha tomado protagonismo con un aumento en la región más poblada del país, Renania del Norte-Westfalia (NRW). Los datos muestran un incremento interanual del 5,9% en agosto, en comparación con el 5,8% registrado en julio. Este fenómeno respalda la noción de que el BCE podría prolongar su ciclo de ajuste para mantener controlada la inflación y garantizar la estabilidad económica en la eurozona.
Además, España también contribuye al panorama económico europeo al presentar un aumento en la inflación interanual. Los precios al consumo subieron un 2,6% en agosto, en comparación con el 2,3% registrado en julio. Los analistas encuestados por Reuters habían anticipado este incremento, lo que sugiere que la situación económica está siendo monitoreada de cerca y se están tomando en cuenta las proyecciones esperadas.
La también atención se centra en Estados Unidos, donde se espera la publicación de los datos del mercado laboral al final de esta semana. Estos datos podrían proporcionar indicios clave sobre la posible dirección que tomará la Reserva Federal en relación con las tasas de interés. Los inversores guardan con interés cualquier señal que revele cómo la economía estadounidense podría evolucionar en los próximos meses.
Las implicaciones de estos eventos económicos se hacen sentir en los mercados monetarios. Las apuestas en torno a un aumento de tasas por parte del BCE en septiembre han cobrado fuerza, con un 60% de probabilidad calculada para un aumento de 25 puntos básicos. Sin embargo, los analistas señalan que el aumento de tasas en septiembre podría ser un asunto incierto en esta etapa, aunque los defensores de políticas monetarias más restrictivas podrían considerarlo como una última oportunidad para implementar un ajuste.
Para el resto de la semana, los acontecimientos económicos recientes en Europa y la atención en torno a los datos laborales en Estados Unidos han generado un ambiente de cauteloso optimismo en los mercados financieros. Los inversores están atentos a las cifras de inflación en Europa ya los indicios sobre las futuras acciones de la Reserva Federal, buscando pistas para tomar decisiones informadas en un entorno económico global en evolución constante.
Análisis técnico
El par GBPUSD, en gráfico de 4 horas, evidencia la posible reversión en el cambio de tendencia, luego de revertir la caída que presentaba el precio desde mitad de Julio. Luego de la noticia fundamental en materia de producción e inflación por parte de Europa y datos de empleo para el viernes de Estados unidos, el precio reaccionó de forma considerable; y en este entorno, luego de llegar a la zona de soporte relevante en grandes temporalidades, la siguiente zona que el precio irá a buscar se mantiene sobre los 1,2800 USD, ya que está apoyada en temporalidad de 1 día como pivote importante. Por otro lado, si no se respeta la resistencia marcada, el mercado tomaría nuevos máximos en la siguiente zona en 1,29976 USD.
Ahora, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar como el precio comienza a reaccionar dentro de la zona pivote luego de operar por encima de la media móvil de 20 periodos. Además, con un cruce ascendente por parte del estocástico, que empieza a moverse en niveles superiores de sobre compra sobre el nivel 80; el cual, en caso de confirmarse las previsiones de los fundamentales para Europa y Estados unidos, podría impulsar aún más la moneda, o incluso debilitar el dólar.
Para los vendedores se presta atención en 1, 2800 USD, y para las posiciones compradoras, vigilar 1,24900 USD
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Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
