En un escenario financiero volátil, el jueves se presentó como un día de alivio para el yen japonés y el euro, mientras que el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. UU. se estancaron. Este cambio se produjo después de que los datos de empleo privado en Estados Unidos resultaran ser peores de lo esperado, lo que llevó a los inversores a cuestionar la probabilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas nuevamente este año.
Análisis fundamental
El índice del dólar, que mide la fortaleza del dólar en comparación con otras seis monedas importantes, incluyendo el euro y el yen, disminuyó un modesto 0,07% a 106,68 después de que los datos revelaran un incremento mucho menor de lo esperado. en las nóminas privadas estadounidenses para el mes de septiembre. Esto marcó un contraste con el comienzo de la semana, cuando el índice del dólar alcanzó su punto máximo en 11 meses.
Aunque los analistas advierten que se requiere más evidencia para determinar la velocidad a la que se está desacelerando el mercado laboral estadounidense, los mercados financieros ya están disminuyendo sus expectativas de que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés en noviembre. Ahora, la probabilidad de que el banco central mantenga las tasas sin cambios se acerca al 80%, un cambio significativo desde el martes, cuando esta probabilidad se ubicaba en un modesto 28,2%, según datos del CME Group.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo experimentaron una caída desde su nivel más alto en 16 años. El yen japonés, que suele ser sensible a los movimientos de los rendimientos estadounidenses, cotizaba a 148,92, reflejando un aumento del 0,13% frente al dólar. Esto representa un cambio respecto al martes, cuando el yen alcanzó su nivel más débil desde octubre de 2022, marcando un mínimo a 150,165.
Ulrich Leuchtmann, jefe de investigación de divisas y materias primas de Commerzbank, señaló que la reacción a los datos económicos negativos de Estados Unidos podría atribuirse al hecho de que los niveles de euro/dólar por debajo de 1,05 dólares y los rendimientos de los Los bonos del Tesoro a 10 años por encima del 4,80% eran ambiciosos y requerían una base sólida de datos para sustentarse.
El euro, por su parte, experimentó un aumento del 0,13% frente al dólar, situándose en 1,0518 dólares después de haber caído a su nivel más bajo del año a 1,0448 dólares el martes. La moneda única europea ha sufrido una disminución del 14% frente al dólar en los últimos tres meses.
Peter Kazimir, responsable de políticas del Banco Central Europeo, indicó que es probable que la subida de tasas del mes pasado sea la última, aunque el banco no podrá confirmarlo hasta que evalúe los datos disponibles en las reuniones de diciembre y marzo.
A pesar de las especulaciones sobre una posible intervención para respaldar el yen debido a su fuerte recuperación, los datos del mercado monetario del Banco de Japón sugieren que es poco probable que las autoridades japonesas intervengan. El ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, se abstuvo de comentar si Tokio había intervenido y enfatizó que los tipos de cambio deben mantenerse estables basados en los fundamentos económicos.
Además de los menores rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, el yen también se vio respaldado por la caída de los precios del petróleo el jueves, aunque los mercados anticipan que este alivio será de corta duración. Los estrategas de UniCredit señalan que los riesgos de una intervención del Banco de Japón siguen siendo una posibilidad dada la situación actual del yen.
Los precios del petróleo continuarán su descenso el jueves, agregando pérdidas significativas a las experimentadas el miércoles, debido a la persistente incertidumbre en las perspectivas de la demanda. Una encuesta de Reuters reveló que los estrategas anticipan un dólar más débil en el futuro.
Por otro lado, la libra esterlina se mantuvo estable frente al dólar en 1,2137 dólares, después de caer a su nivel más bajo desde marzo el miércoles. El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Ben Broadbent, destacó que aún no está claro si los tipos de interés seguirán aumentando en el futuro.
Análisis técnico
Para el crudo BRENT, en gráfico de 1 día, continuando con lo que se evidenciaba la semana pasada, la cotización del activo mostraba la formación que se venía planteando de la tendencia alcista desde el mes de junio. Sin embargo, desde mitad del mes de septiembre, se está respetando el precio de 95 USD, y para los últimos días viene cayendo hasta cotizar el día de hoy por debajo de los 86 USD por barril. Se presta especial atención al ultimo soporte de grandes temporalidades sobre los 81.60 USD. Si el precio rompe dicho soporte, estaríamos en búsqueda de nuevos mínimos en 71.440 USD.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por debajo de la media móvil de 20 periodos. Sin embargo, está con niveles por debajo de 20 para el indicador estocástico y RSI que miden la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en niveles de sobre venta desde inicios del mes, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o impulso bajista. Todo con espera de confirmación para lo que pueda mostrarse a lo largo del mes en materia de producción y oferta de petróleo.
Los niveles importantes son: en la parte superior 98.740 USD, y en la parte inferior 81.6000 USD.
Visite Fx Street, clic aquí
Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
