En una jornada con baja actividad previa al feriado de Acción de Gracias en Estados Unidos, las acciones se mantuvieron estables el lunes. La falta de publicaciones de datos significativos que pudieran orientar a los mercados contribuyó a esta estabilidad, mientras que el dólar experimentó una disminución frente a las principales monedas desde el día viernes luego del sentimiento de desinflación por parte de la Fed.
Análisis fundamental
En Europa, el índice de referencia STOXX permaneció prácticamente sin cambios, mientras que los futuros estadounidenses registraron un ligero aumento. El índice del dólar tocó fondo en 103,53, su nivel más débil desde principios de septiembre. Los inversores parecieron consolidar sus apuestas, sugiriendo que las tasas de interés estadounidenses podrían haber alcanzado su punto máximo y que la Reserva Federal podría considerar recortarlas el próximo año.
En Asia, los mercados bursátiles mostraron un inicio de jornada más activo. Las acciones japonesas alcanzaron niveles no vistos desde 1990, respaldadas por fuertes ganancias y una demanda extranjera sólida, generando una racha ganadora de tres semanas. A pesar de una toma de ganancias en su punto máximo, el Nikkei japonés ha logrado un aumento del 8,2% en lo que va del mes.
Se han reportado posibles desarrollos geopolíticos, con información de un acuerdo provisional entre Israel, Estados Unidos y Hamás para liberar rehenes en Gaza a cambio de una pausa de cinco días en los combates, aunque aún no hay confirmación oficial.
Por otro lado, en el frente económico estadounidense, las ventas del Viernes Negro se perfilan como una prueba crucial para la economía impulsada por el consumo. El próximo feriado del Día de Acción de Gracias ha generado una escasez de actividad en los mercados. Aunque el flujo de datos económicos de EE.UU. disminuirá esta semana, se espera que las minutas de la última reunión de la Reserva Federal ofrezcan insights sobre el pensamiento de los responsables de las políticas, que mantuvieron las tasas estables por segunda vez.
A pesar de la incertidumbre, señales de progreso en la lucha contra la inflación en Estados Unidos han respaldado la recuperación de las acciones este año. El S&P ha experimentado un aumento del casi 18% en lo que va del año, acercándose al 2% de su máximo de julio.
No obstante, los analistas de Goldman Sachs advierten que las acciones de mega capitalización, apodadas las «7 Magníficas», han superado significativamente a las otras empresas con un rendimiento del 73% este año. Aunque anticipan que las acciones tecnológicas de megacapitalización continuarán destacándose debido a su esperado crecimiento de ventas superior, advierten sobre el riesgo asociado a expectativas elevadas.
Finalmente, al revisar el ámbito tecnológico, todas las miradas estarán puestas en la presentación de resultados trimestrales de la gigante tecnológica Nvidia el martes. La atención se centrará en el estado de la demanda de sus productos relacionados con la inteligencia artificial, lo que podría ofrecer indicaciones cruciales sobre la dirección futura del sector tecnológico.
Análisis técnico
El índice del dólar DXY, en gráfico de 4 horas, evidencia la formación que se venía planteando de la tendencia alcista desde mitad de julio de este año iniciando sobre los 99.594 USD; llegando a máximos de 107.350 USD. Sin embargo, desde finales de octubre se viene presentando un rango lateral y un retroceso en el precio, que reaccionó a la resistencia sobre los 107 USD. Las perspectivas de una posible bajada de tasas de interés por parte de la fed puede ayudar a confirmar una posible tendencia bajista para este índice, que ayuda a dar pistas sobre los movimientos de pares de monedas que operan contra el dólar, o de activos refugio como las materias primas y metales. Si el precio rompe el soporte de 103.450 USD, estaríamos buscando nuevos mínimos sobre los 102.990 USD.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio tuvo un cruce bajista con la media móvil de 20 periodos. Además, está llegando al nivel 20 para el indicador estocástico, que evidencia la búsqueda de niveles de sobre venta nuevamente de largo plazo, lo que podría indicar signos de continuación para la tendencia bajista hasta lograr dichos niveles.
Los niveles importantes son: en la parte superior 1107.350 USD, y en la parte inferior 102.990 USD.
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Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
