En una semana con bastantes noticias importantes a nivel productivo y de política monetaria, los precios del petróleo registraron un alza significativa el viernes, encaminándose a cerrar su primera semana de ganancias en dos meses. Este impulso fue respaldado por un pronóstico optimista de la Agencia Internacional de Energía (AIE) sobre la demanda global de petróleo para el próximo año y la debilidad sostenida del dólar.
Análisis fundamental
Los futuros del Brent experimentaron un aumento de 21 centavos, alcanzando los 76,82 dólares por barril. De manera similar, el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) también registró un incremento de 21 centavos, situándose en 71,79 dólares.
La semana estuvo marcada por el anuncio de mitad de semana de la Reserva Federal de Estados Unidos, que sugirió la posibilidad de reducir los costos de endeudamiento en el próximo año. Esta noticia impulsó ambos índices de referencia hacia una modesta ganancia semanal.
La caída del dólar a un mínimo de cuatro meses el jueves, tras la indicación de la Reserva Federal de que las subidas de tasas de interés probablemente han llegado a su fin y que los costos de endeudamiento se reducirán en 2024, contribuyó al aumento de los precios del petróleo. La depreciación del dólar tiene el efecto de abaratar el petróleo denominado en esta moneda para los compradores extranjeros, lo que influyó positivamente en el mercado.
La AIE emitió un informe mensual que pronostica un aumento en el consumo mundial de petróleo de 1,1 millones de barriles por día (bpd) en 2024, superando en 130,000 bpd su pronóstico anterior. Este ajuste al alza se atribuye a una mejora en las perspectivas de la demanda estadounidense y a la disminución de los precios del petróleo.
Aunque la estimación de la AIE para 2024 representa menos de la mitad del crecimiento de la demanda proyectado por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) de 2,25 millones de bpd, expertos de Commerzbank señalan que los recortes de producción acordados por la OPEP+ podrían equilibrar el mercado petrolero a principios de 2024, a pesar de una demanda más débil.
A finales de noviembre, la OPEP+ acordó recortes voluntarios de aproximadamente 2,2 millones de bpd durante todo el primer trimestre, en un esfuerzo por mantener el equilibrio en el mercado.
Sin embargo, la buena racha de los precios se vio afectada por datos económicos desfavorables de Alemania y China, dos pilares económicos globales. El índice preliminar compuesto de gerentes de compras (PMI) alemán cayó por sexto mes consecutivo en diciembre, y los datos chinos revelaron que el funcionamiento de las refinerías en noviembre alcanzó su nivel más bajo desde principios de 2023. La presión sobre los márgenes de las refinerías no estatales llevó a recortes en la producción, mientras que el lento consumo de diésel pesó sobre la demanda nacional de combustible.
Análisis técnico
Para el petróleo BRENT, en gráfico de 4 horas, se venía evidenciando el posible cambio a tendencia bajista, luego de alcanzar precios altos en el momento de tensiones por temores en medio oriente. Llegó a cotizar sobre los 73.760 USD por barril luego de los escenarios sobre políticas monetaria en estados unidos con respecto a las nóminas de la semana pasada. Ahora, para esta semana el precio del petróleo llegó a un soporte en los 72.470 y generó un retroceso que fue a romper la resistencia de la semana pasada, llegando a cotizar arriba de los 77 dólares por barril.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por en un cruce alcista de la media móvil y cerca de la banda superior de bollinger. Sin embargo, está con niveles medios hacia arriba en el indicador estocástico y RSI que miden la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra con dirección a niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o corrección semanal.
Los niveles importantes son: en la parte superior 83.740 USD, y en la parte inferior 71.440 USD.
Visite CualBroker, clic aquí
Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
