Los mercados financieros mundiales han experimentado un aumento generalizado en medio de la expectativa de recortes en las tasas de interés en Estados Unidos. Este optimismo se ha visto reflejado en el alza de las acciones, el debilitamiento del yen frente al dólar y el precio del oro cerca de máximos históricos. Además, los sectores de materias primas industriales han registrado un aumento, impulsando acciones en empresas de materiales básicos y energía. Este artículo analiza los factores clave detrás de esta tendencia y su impacto en los mercados globales.
Análisis fundamental
La posibilidad de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal ha sido un tema central en los mercados financieros. Aunque el momento de tales medidas no está claro, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha reafirmado que aún están sobre la mesa y dependerán de los datos económicos.
El sentimiento positivo en los mercados también se basa en señales de crecimiento económico global, particularmente en China. La recuperación en las recientes encuestas fabriles ha generado optimismo entre los inversionistas, lo que se refleja en el aumento de las acciones y los precios de las materias primas industriales.
Los principales índices bursátiles, tanto en Estados Unidos como en Europa, han experimentado ganancias. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq han registrado aumentos, mientras que el índice STOXX 600 en Europa también ha mostrado un incremento. Esta tendencia alcista ha sido respaldada por la confianza de los inversionistas en la flexibilización monetaria y el impulso económico.
Después de una volatilidad reciente, los bonos gubernamentales han recuperado cierta estabilidad. Esto se ha visto influenciado por datos económicos favorables, como la disminución en los precios pagados en el sector de servicios de EE. UU., lo que respalda la idea de flexibilización monetaria.
Análisis técnico
Para el índice del dólar DXY, en gráfico de 4 horas, se evidenciaba la tendencia bajista formada desde octubre del 2023, tras respetar la última resistencia de 4 horas del precio sobre los 107.350 USD. Desde el mes de noviembre, el par ha cotizado a la baja luego de que los datos de inflación de estados unidos empezaron a reaccionar y la economía aplanó la curva de rendimientos de la Fed, llevando la inflación hacia abajo nuevamente. El dólar ha reaccionado en los últimos días a las diferentes divisas como el Euro, la libra y el Yen. Para el día 2 de abril, el precio del dólar había cotizado sobre los máximos en los 104.980 USD, para luego ir en búsqueda de niveles inferiores luego de que los datos PMI de EE.UU. salieran menores de lo esperado. Ahora, para el día de mañana se espera que las nóminas no agrícolas impulsen el precio del dólar; Ya que se se espera una confianza en el sector de empleos de USA.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos, y sobre un cruce alcista, luego de respetar la banda inferior de bollinger. Sin embargo, está con niveles medios de 50 en el RSI que mide la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o corrección alcista que presenta el dólar desde finales de 2023.
Los niveles importantes son: en la parte superior 106.00 USD, y en la parte inferior 100.650 USD.
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Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
