El dólar estadounidense ha experimentado un notable fortalecimiento en los mercados financieros globales, impulsado por datos alentadores sobre el mercado laboral de Estados Unidos. Este incremento se produce en un contexto donde los indicadores económicos juegan un papel crucial en la toma de decisiones de inversión y en las políticas monetarias de los bancos centrales.
Análisis fundamental
El jueves pasado, los informes sobre los beneficios por desempleo en Estados Unidos ofrecieron una perspectiva optimista sobre la resiliencia del mercado laboral. Según el Departamento de Trabajo, las solicitudes iniciales de beneficios estatales por desempleo cayeron en 9,000, situándose en 218,000, una cifra por debajo de las expectativas de los analistas. Este descenso sugiere una robustez subyacente en la economía estadounidense, a pesar de los desafíos recientes en el ámbito laboral.
Thierry Wizman, estratega global de divisas y tasas de interés de Macquarie en Nueva York, resaltó la importancia de estos datos al afirmar que reflejan un mercado laboral sólido en Estados Unidos. Esta fortaleza ha sido uno de los factores clave que han contribuido al reciente aumento del dólar en los mercados cambiarios internacionales.
La percepción de un mercado laboral resiliente ha reforzado el mensaje de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) en cuanto a las tasas de interés. Las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed han disminuido, reflejando una mayor confianza en la economía estadounidense por parte de los inversores y analistas.
Las probabilidades de un recorte de tasas en marzo han disminuido según la herramienta FedWatch de CME Group, lo que indica una postura más moderada por parte del banco central estadounidense. Además, las expectativas de recortes para fin de año también han disminuido, sugiriendo una mayor estabilidad en las políticas monetarias a corto y mediano plazo.
Análisis técnico
Para el índice del dólar DXY, en gráfico de 4 horas, se venía evidenciando la tendencia bajista que se forma desde el mes de octubre del 2023, luego de respetar la última resistencia de 4 horas del precio sobre los 107.350 USD. Desde el mes de noviembre, el par ha cotizado a la baja luego de que los datos de inflación de estados unidos empezaron a reaccionar y la economía aplanó la curva de rendimientos de la Fed, llevando la inflación hacia abajo nuevamente. El dólar ha reaccionado en los últimos días a las diferentes divisas como el Euro, la libra y el Yen. Negoció por arriba de la resistencia en los 104.270 USD, y llegó a un punto pivote en los 104.60 USD.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por debajo de la media móvil de 20 periodos, y sobre un cruce bajista, luego de respetar la banda superior de bollinger. Sin embargo, está con niveles medios de 50 en el RSI que mide la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o corrección alcista que presenta el dólar desde finales de 2023.
Los niveles importantes son: en la parte superior 106.00 USD, y en la parte inferior 100.650 USD.
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Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
