Los mercados financieros han experimentado una serie de fluctuaciones en los últimos días, con el dólar manteniéndose relativamente estable frente a las principales monedas, pero los inversores observando de cerca los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y las noticias relacionadas con la política monetaria de la Reserva Federal. Además, el conflicto en Oriente Medio ha añadido una capa de incertidumbre a la situación global.
Análisis fundamental
El dólar se ha mantenido en calma en comparación con otras divisas, mientras los operadores se centran en dos eventos cruciales: la publicación de las minutas de la Reserva Federal y un informe sobre la inflación. Ambos eventos proporcionarán pistas importantes sobre la futura dirección de las tasas de interés en los Estados Unidos.
La Reserva Federal ha dado señales de que podría no ser necesario soportar aún más la política monetaria, lo que ha llevado a una disminución en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esto ha mantenido al dólar cerca de sus mínimos de dos semanas.
Sin embargo, los analistas advierten que un aumento continuo en los rendimientos de los bonos podría cambiar esta dinámica y llevar a considerar nuevamente aumentos en las tasas de interés.
Mientras tanto, la creciente tensión en el Oriente Medio, con el conflicto entre Israel y el grupo islamista palestino Hamas, ha generado movimientos en los mercados considerados refugio seguro. Esta situación ha añadido un elemento de incertidumbre en los mercados globales, lo que puede influir en las decisiones de inversión.
Según Reuters, en el otro lado del Atlántico, la zona euro también se encuentra en medio de su propia lucha. Una encuesta del Banco Central Europeo (BCE) revela que los hogares en la zona del euro creen que la inflación se mantendrá ligeramente por encima del objetivo del 2% del BCE durante los próximos tres años. Esto mientras el BCE trabaja para convencer al público de que está avanzando en su misión de controlar los precios.
El jefe del banco central holandés, Klaas Knot, destacó los «progresos importantes» realizados por el BCE en su búsqueda del objetivo de inflación, pero también advirtió que aún queda trabajo por hacer y no se pueden descartar futuros aumentos en las tasas de interés.
Análisis técnico
El par USDJPY, en gráfico de 1 día, evidencia la formación que se venía planteando de la tendencia alcista desde el mes de julio. Además, el precio del par está en búsqueda de la resistencia relevante en grandes temporalidades de octubre del 2022, sobre los 151,400 JPY que es donde se encuentra la mayor cantidad de liquidez para la negociación de posiciones. Sin embargo, en los últimos días el par ha estado respetando dicha resistencia marcada en grandes temporalidades, lo que nos da signos de agotamiento en la cotización. Ahora, estaríamos buscando nuevamente un cambio de estructura a la baja, buscando el siguiente soporte inferior relevante en 137,270 JPY. Por otra parte, si la resistencia es rota, se podrían alcanzar nuevos máximos históricos en la cotización del par.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa en un cruce bajista con la media móvil de 20 periodos desde julio de este año. Además, está llegando al nivel 70 para el indicador RSI, que evidencia la búsqueda de niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento para 4 horas en este par de monedas con la tendencia alcista. Todo con espera de confirmación para lo que pueda mostrarse a lo largo de la semana en materia de fundamentales y comportamiento de los niveles planteados.
Los niveles importantes son: en la parte superior 151,400 JPY, y en la parte inferior 137,270 JPY.
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Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
