La semana financiera culminó con un tono más moderado después de un período de siete semanas de ganancias sostenidas en los mercados internacionales. Uno de los principales puntos de interés fue la fortaleza del dólar, que se mantuvo firme debido a una inflación en Estados Unidos que superó las previsiones iniciales. Este hecho generó especulaciones sobre la posible respuesta de la Reserva Federal en términos de ajuste de tasas de interés.
Análisis fundamental
El índice de acciones globales de MSCI registró una leve disminución del 0,1% al cierre de la semana, manteniéndose estable tras un notable repunte durante gran parte del primer trimestre del año. En cuanto al índice del dólar, que evalúa la moneda frente a varias divisas importantes como el euro y el yen, se mantuvo estable en 103,38 luego de un incremento el jueves, encaminándose hacia su mejor desempeño semanal desde enero.
El ambiente entre los inversores estuvo marcado por la cautela, especialmente después de que los datos de inflación en Estados Unidos mostraran un aumento mayor al esperado, sumándose a lecturas previas elevadas en el índice de precios al consumidor. Esta situación llevó a los operadores a reducir las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en junio, situándolas en alrededor del 60%, frente al 67% registrado a mitad de semana.
Previa a la reunión de fijación de tipos de la Fed en la próxima semana, el mercado está ajustando sus expectativas, anticipando menos recortes de tasas en Estados Unidos para el año 2024. Este cambio en la percepción se refleja en los costos de endeudamiento, que actualmente se mantienen en un rango de 5,25% a 5,5%, alcanzando máximos de más de dos décadas.
Análisis técnico
Para el índice del dólar DXY, en gráfico de 4 horas, se evidenciaba la tendencia bajista formada desde octubre del 2023, tras respetar la última resistencia de 4 horas del precio sobre los 107.350 USD. Desde el mes de noviembre, el par ha cotizado a la baja luego de que los datos de inflación de estados unidos empezaron a reaccionar y la economía aplanó la curva de rendimientos de la Fed, llevando la inflación hacia abajo nuevamente. El dólar ha reaccionado en los últimos días a las diferentes divisas como el Euro, la libra y el Yen. Negoció por arriba de la resistencia en los 104.270 USD, y llegó a un punto pivote en los 104.60 USD. Ahora, luego de los datos de inflación, que muestran un pequeño aumento para EE.UU, el precio del índice obtuvo un retroceso, generando un tipo de soporte en los 102.350 USD.
Además, al analizar los indicadores técnicos, se puede observar que el precio actúa por encima de la media móvil de 20 periodos, y sobre un cruce alcista, luego de respetar la banda inferior de bollinger. Sin embargo, está con niveles medios de 50 en el RSI que mide la fuerza de la cotización del precio, y se encuentra en niveles de sobre compra, lo que podría indicar signos de agotamiento en la tendencia o corrección alcista que presenta el dólar desde finales de 2023.
Los niveles importantes son: en la parte superior 106.00 USD, y en la parte inferior 100.650 USD.
Visite Fxstreet
Por: Alejandro Osorio
Analista de mercados financieros, DFX
